2008年我国复合肥市场形势分析
http://www.cction.com 2008-08-15 19:22 中企顾问网
本文导读：上半年复合肥形势分析 回顾整个上半年复合肥行业走势，结果并不理想：产量下降、出口下挫、价格上涨、销售情况并不乐观。 一、产量下降——多重压力下的无奈之举与其他单质肥料不同，复合肥主要是二次加工产品，成本之于复合肥企业来说
上半年复合肥形势分析
回顾整个上半年复合肥行业走势，结果并不理想：产量下降、出口下挫、价格上涨、销售情况并不乐观。
一、产量下降——多重压力下的无奈之举与其他单质肥料不同，复合肥主要是二次加工产品，成本之于复合肥企业来说，是非常关键的一环。从去年10月份开始，在国外硫磺价格“疯涨”、国内单质肥料出口猛增的背景下，国内肥料价格走出一波强劲上涨的势头，大多数品种价格都创出了历史新高。在2亿吨产能的压力下，复合肥销售价格却得不到相应的支撑，在多重压力下，大企业选择减产、小企业选择停产来应对。国家统计局化肥统计数据中并没有复合肥产量，表1中的数据为中国磷肥工业协会对国内66家重点复合肥企业产量的统计。
表1 2008年国内66加重点企业NPK产量统计(实物量，万吨)
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月份
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2008 年（万吨）
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2007 年（万吨）
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同比（％）
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1 月
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230.2
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178.6
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28.89
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2 月
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238.95
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182.93
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30.62
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3 月
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301.6
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284.75
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5.92
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4 月
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285.32
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293.11
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-2.66
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5 月
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249.47
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290.52
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-14.13
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6 月
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255.47
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264.77
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-3.51
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1 － 6 月总计
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1542.1
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1581.21
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-2.47
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虽然66家企业只占全国4000多家复合肥企业的一小部分，但其产量却占全国总产量的一大部分，因此该数据从一定程度上来说可以说明整个行业的大致状况。从以上图表可以看出：1—3月我国复合肥产量保持着增长势头，从4月份开始，产量开始下降，且均低于去年同期水平。?造成这种局面主要有以下几方面原因：①从2007年10月开始，国内化肥价格就步入了快速上涨的通道，价位偏高降低了经销商备货的热情，而到春耕之际，国内化肥储备略显空虚，因此2008年1—3月我国化肥产量增速还是较快的；②4月份以后，原料价格已经上涨到一个较高的价位，下游承受能力也似乎达到了一个瓶颈，许多企业纷纷停产限产，产量有所下降；③在2007年国际市场向好的带动下，我国复合肥出口也创了历史记录，出口数量高达59.9万吨，2008年1—3月复合肥出口延续了上一年的强劲态势，但是自4月20日开始国家对复合肥出口加征100%的特别关税，直接导致4月份以来我国复合肥出口开始萎缩，6月份出口数量仅为0.51万吨，出口之路受阻在一定程度上降低了国内企业的生产热情。值得一提的是，与往年不同，今年低浓度复合肥由于价格优势走俏市场，产量所占比重也比往年提高不少。
二、进口数量逐年下降出口数量有所上涨近几年来，随着国产复合肥品质的提升，国产复合肥已经挤占了部分原国外复合肥市场，但是由于种种原因，进口复合肥在我国一些经济比较发达的地区，仍然还有市场。
表2 2004-2008年1-6月中国复合肥进出口情况(万吨)
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进口数量
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出口数量
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2004 年
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204.71
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14.75
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2005 年
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228.54
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12.79
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2006 年
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195
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19.52
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2007 年
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135
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59.9
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2008 年 1-6 月
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27.89
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30.76
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从以上图表可以明显看出：进口复合肥数量逐年下降，出口数量逐年增长。造成此种局面的原因有：①近几年来，我国复合肥行业发展迅速，质量的提升、品牌的建立、营销的铺展等使得国产复合肥占有率高达90%以上，进口复合肥占有率进一步萎缩，但是由于种种原因，进口复合肥在短期内不会完全退出中国市场；②国产复合肥在占据国内市场的同时，开始把目光投向了国际市场。尤其是2007年，在国际化肥市场向好的大背景下，我国复合肥出口实现了较大的突破，出口数量达到59.9万吨，是2006年的3倍，取得较大的突破，显然这种突破也是相对而言的，之于每年5000万吨产量，约60万吨的出口量仍只是杯水车薪。③2008年1—6月，我国进口复合肥27.89万吨，出口复合肥30.76万吨，首次实现了中国复合肥净出口，但是这并不意味着2008年中国将扭转复合肥净进口局面，尤其是政府自4月20日开始对复合肥出口征收100%特别关税之后，5月份复合肥出口数量急剧下降，6月出口数量甚至降到0.51万吨。如果四季度中国复合肥出口关税没有出现大的松动，2008年我国复合肥出口将不会有大突破。
三、成本推动下的价格高涨作为一种二次加工型的产品，复合肥价格受成本影响较大。自2007年11月份以来，在国内化肥价格上涨的推动下，复合肥价格也出现了疯狂上涨的态势。
承接2007年上涨态势，2008年复合肥价格也是一路上涨，无论是出厂报价还是零售价格都创出了历史新高。1月份，复合肥出厂报价在原料价格上涨的支撑下小幅上调，厂家之间的报价差逐步缩小，但各地复合肥市场还是比较混乱，出厂价和零售价倒挂严重。2月份，已经身陷原料、销售、国家政策等多重压力的复合肥企业还得面对南方雪灾的影响，企业发货尤为不畅。由于原材料和南下运输不顺畅，复合肥厂家已经开始限量接单、限量供应。3月份，由于原料紧缺、春耕期间需求量增加等因素，复合肥价格出现小幅上涨的势头。4月份，随着原材料价格上涨趋势越发明显，复合肥价格上涨频繁。但基层市场的接受能力远滞后于出厂报价的上调幅度，价格倒挂现象严重。5月份，高氮复合肥开始热销，但是复合肥厂家的处境还是比较困难。6月份随着玉米用肥接近尾声，高氮复合肥的销售进入扫尾阶段，复合肥市场尽显疲态，价格基本保持稳定，很多生产企业已经把重心全面转移到秋季小麦肥生产上，一些停产的生产线也陆续开工。?尽管复合肥价格屡创新高，但是企业并没有从中受益，与原料价格上涨幅度相比，复合肥由于销售压力的制约，价格上涨幅度则要小得多。成本上涨是2007年四季度以来，复合肥价格一路上涨的最重要原因(见表3)。
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尿素
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磷酸一铵（55％粉状）
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氯化钾（60%俄红钾）
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出厂价格（元/吨）
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1公斤纯养分价格
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出厂价格（元/吨）
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1公斤纯养分价格
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出厂价格（元/吨）
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1公斤纯养分价格
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2007年6月
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1700
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3.7
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1900
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3.45
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2100
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3.5
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2008年1月
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1810
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3.93
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3350
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6.09
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3000
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5
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2008年6月
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2400
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5.2
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3700
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6.73
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4600
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7.67
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从表3我们可以看出，2007—2008年，N、P、K单养分价格上涨较快，在粮食价格没有同步提高、农民承受能力没有得到相应提升的前提下，复合肥承受着巨大的原料上涨压力，此外人力成本、物流成本、营销成本等其他各种成本的上涨也成为了复合肥价格居高不下的重要原因。
下半年复合肥市场预测
2008年下半年对复合肥行业来说，成本压力依然较大、价格仍将高位运行、销售面临困境；对于复合肥企业来说，则是机遇和挑战并存。
一、价格仍将高位运行成本压力向下游转移预计2008年下半年，复合肥价格仍将高位运行：①下半年复合肥成本压力将大于上半年，上半年复合肥中部分是上一年低成本下的产品，因此上半年复合肥价格并没有真实传递上游成本的压力。随着近段时间以来的连续上涨，目前复合肥的各种原料价格调整基本完成，高位运行已成定局，下半年复合肥面临的则是比上半年更高的成本。②下半年热销品种主要是磷复肥，与磷肥价格相比，复合肥的比价优势还是比较明显的。尽管今年复合肥消费量整体将有所下滑，但是复合肥仍能以价格优势占据部分原磷肥份额，需求相对增加，支撑价格高位。③目前很多小复合肥企业由于成本压力仍处于停产状态，而实力较强的一些企业也采取了减产或以销定产，供给相对减少，支撑着高价位。此外，通过笔者的调查，在产能、销售等压力下，上半年多数复合肥企业独自承受了部分成本上涨的压力，然而下半年随着成本的继续上涨，企业已经到了不赚钱的边缘，根据企业逐利原则，成本压力自然向下转移。目前市场已经开始显现出成本压力向下游转移的趋势，而下半年这种趋势将明显增强。
二、农民承受能力有限复合肥销售面临困境化肥价格跟农民的承受能力有关，承受能力则直接跟粮价挂钩。虽说我国粮价连年稳定增长，但是相对于目前的物价上涨水平和化肥价格上涨幅度，农民承受肥价能力远远跟不上。有资料显示，2007年是我国粮价持续上涨的一年，当年小麦、稻谷、玉米、大豆四大粮食品种的综合生产价格比上一年上涨了约12%，粮食零售价格比上一年上涨了约6.5%，这种上涨幅度远比不上化肥上涨幅度。尽管国家一再提高对种粮农民的补贴，但是由于化肥涨价幅度过高、频率过快，导致农民化肥消费量锐减，复合肥销售面临着困境。预计在今年出口政策偏紧的态势下，复合肥出口不会有大突破，大部分货源仍得抢占国内市场，销售压力较大。前面也提到，下半年复合肥成本压力要继续向下游转移，很多经销商一方面承受产品价格上涨的压力，另一方面承受着说服农民接受高价复合肥的压力，巨大压力之下使得部分经销商不愿意经营复合肥，复合肥销售面临着上下脱节的危险。
三、企业面临转型机遇复合肥回归服务本质长期以来“2亿吨产能、5000万吨产量、4000多家企业”的发展模式已明显不适合复合肥行业的发展，但是在各种因素的影响下，这种结构却存在了很多年，这种行业结构性调整并不是靠某个企业或者某些企业就能完成，它需要的是全行业的力量。与往年不同，今年高涨的成本压力造成大企业在今年这种“恶劣”环境下，优势愈发明显，而许多小企业则停产、限产，甚至倒闭，企业之间差距开始加大，这对整个行业的结构调整是有利的。显然我们不可能仅仅依靠今年就妄想打破复合肥怪异的“2亿吨产能、5000万吨产量、4000多家企业”的发展模式，但是今年确实是优势企业转型的良好机遇。?目前复合肥行业中比较热门的就是发展缓释/控释肥，这个在“十一五”规划中被定义为“21世纪肥料发展方向之一”的缓释/控释肥在2008年总算迎来了“春天”。本无缓释/控释肥生产线的企业新上项目、已有缓释/控释肥生产线的企业追加新项目，近日汉枫集团在山西、山东与当地企业合作上马硫包衣尿素生产线更是让我们明显地感受到缓释/控释肥已经得到了化肥行业的认可。其实从另一个角度来看，缓释/控释肥项目的“升温”也是复合肥行业回归服务本质的表现，缓释/控释肥不仅仅代表的是高科技、绿色环保，更能使农民节省肥料、节省人工，直接服务于农民。其实从复合肥行业的产生、发展来看，复合肥与其他行业最大的不同在于，单质肥料重在产品，而复混(合)肥则在卖肥料的同时也卖服务，服务成为了复混(合)肥行业的“卖点”和“赢点”，但是这个本质却在行业发展初期被忽略了。近几年来，很多复混(合)肥企业也已经意识到这一点，“送科技下乡”、搞试点村落等一系列的农化服务陆续开展，但是从全国的角度来看，规模要继续扩大、进度要继续加快。
