石化振兴规划政策呈现五大特点
http://www.cction.com 2009-02-27 16:34 中企顾问网
本文导读：促进石化产业整体升级的战略部署终于尘埃落定。随着陆续密集出台的八大产业振兴规划，撬动中国经济新支点的产业调整与振兴框架已经初露端倪。
促进石化产业整体升级的战略部署终于尘埃落定。随着陆续密集出台的八大产业振兴规划，撬动中国经济新支点的产业调整与振兴框架已经初露端倪。然而不同于其它行业振兴规划的是，我们必须站在国家能源供应与能源安全的战略层面上去看待石化行业振兴规划。石化行业是关注关乎国家经济安全和经济命脉的大产业，石化产业作为贯穿上至能源、燃料供给，下至数上万种石化产品的生产，几乎渗透到了国民经济的方方面面，影响着经济的稳定持续发展，因此石化振兴规划的出台意义重大。
细观石化产业振兴规划，虽寥寥几百字但内涵丰富。规划明确了要求保持产业平稳运行，抓紧组织实施在建炼油、乙烯重大项目，抓紧落实成品油储备，完善能源产品价格形成机制，控制总量、淘汰落后产能，停止审批单纯扩大产能的焦炭、电石等煤化工项目等六方面内容。由于石化化工行业子行业繁多，因此从宏观角度看，此次规划是整个行业的发展方向进行的战略安排。
石化振兴规划方案的背景解读
石化振兴规划不是简单地为救市而来，而是利在长远。应该说，2008年全球经济现阶段正遭遇经济全球化以来第一次真正意义上的危机。金融海啸对国内实体经济的冲击不断加重，下游需求不断萎缩，原材料与成品价格应声而落。国际油价惊心动魄的跌幅和金融危机的大范围蔓延，结构性、周期性调整以及全球金融危机的多重冲击给我国石化行业带来了前所未有的挑战。
一方面整体行业周期性下行风险加大。石化工业协会近期发表的2008年分析报告指出，受实体经济增幅放缓影响，国内外市场需求疲软，建材、汽车、轻工、纺织、钢铁、电子等相关产业对石化产品需求减弱，国际金融危机与世界石油化工景气周期低谷叠加下，预计2008年石化行业全行业利润4,990亿元，比2007年下降10%，亏损企业开始逐渐增多。至11月份，我国石油化工全行业亏损企业达4360家，亏损面14.9%，同比扩大0.4%；企业亏损额达1605.95亿元，同比增加605.6%。其中三大石油公司利润2,228亿元，比2007年下降31.3%，石化行业十年增长转向下行。
另一方面，伴随着大面积的减产和停产，市场整体低迷下，行业上升周期累积的产能过剩、无序竞争等石化行业自身存在的深层次问题集中显现。化工业尤为明显。近几年我国经济外向型增长主导着国内化工业投资趋势，导致一方面初级化工产品产能严重过剩，去年四季度开始，国内成品油和化工产品市场呈现需求低迷、价格下滑、企业高库存难以消化的情况。石化工业协会统计显示，去年前三季度我国成品油表观消费量同比增长15%左右，而10月份仅增长1.9%，11月份和12月份则分别同比下降8.1%和8.6%，出现了自2007年3月以来首次负增长。消费需求的下降导致销售不畅，产品库存大量积压。截至12月底，全国成品油期末库存量达到1264万吨，比上年增长了47.3%；；另一方面高端精细化工产品发展薄弱，大量依赖进口，重消耗大宗产品项目投资旺盛，而精细化产品项目投资低迷。
面对当前处于周期回落、结构调整以及全球经济危机逐步恶化的压力集聚期，此时此刻，石化行业不仅需要“对冲”行业周期行下滑的扩张性激励政策，更需要破解结构性顽疾，提高石化经济增长质量的战略转型。必须指出的是，在转型过程中，由于结构调整而带来的增长回落是一个必须经历的阵痛过程。
从短期看，振兴规划难改石化行业周期性下滑。之所以做出这一判断是因为：其一，石化行业对宏观经济的依赖性较强，目前经济增速放缓趋势难以逆转，需求减弱还将持续，预计四季度化工行业利润增速将明显放缓，未来一年，部分子行业将面临比较困难的局面；其二，由于原油定价权在海外，国内成品油价格尚未完全市场化，国内成品油价格的调整较国际原油价格的涨跌存在一定的滞后期，加上石化行业属于典型的周期性行业，因此，石化产业振兴规划对行业的影响短时期内或将有限；其三，据国际货币基金组织(IMF)最新预测，09年全球经济增长率将降至0.5%，比该组织08年11月份的预测低1.7个百分点，为第二次世界大战以来的最低增速。全球性经济衰退将大大降低全球经济对石油和化工产品的需求，对国内石油和化工产品的出口数量和价格将产生直接冲击。更重要的是，2009年中东地区大型石化装置的陆续投产，将给国内石化行业带来很大冲击。因此，即使化工石化行业出现反弹，力度也较为有限。
石化振兴规划三大亮点凸显战略意义
从长期看，石化振兴规划的战略意义远大于经济意义。以“整体规划、产业布局、结构调整”为特点的石化行业振兴规划的推出，不仅是缓解当前的燃眉之急，更彰显出了中国石化行业新一轮整体产业布局的清晰轮廓，有利于石化产业整体升级。在战略层面上有三大亮点值得关注：
亮点一：结构调整和产业升级是振兴规划的主线
首先，石化行业在上下游产品结构上将做出调整，通过出口退税等税收政策、项目融资贴息等方式，推动产业升级，并对产能明显过剩的企业进行产品调整。延长产业链条，提高附加值，实现资源优势向产业优势、经济优势转化。其次，在控制总量的前提下，淘汰落后、联合重组。从产业链看，石化振兴规划对上游行业影响有限，对下游行业影响要大一些。同时，由于石化行业产业链较长，下游行业小公司很多，因此并购重组和行业整合有一定难度；但相对大企业而言，通过淘汰落后产能、推进企业强强联合和优化重组，将大幅提高产业集中度，加快石化产业集群化发展给它们带来很好的做大做强机会。
亮点二：振兴规划旨在提高我国能源利用效率
根据社科院数量经济研究所近期对2002—2007年我国30个产业投入增长及生产率增长对产出增长贡献率的测算，我国石油天燃气开采业对生产率增长的贡献率为-1363.98，处于第29位。因此，规划中提到的“大力推进技术改造，推广资源综合利用和废弃物资源化技术”，将通过促进关键技术特别是共用技术的创新活动，形成石油等能源开采技术研发的综合体系，进而大幅提高我国的能源开采和能源利用效率。
亮点三：提前进行资源布局为下一轮增长做好战略储备
石化规划方案提到我国将对成品油战略储备进行分步实施，今年和明年将总计有600万吨的储备规模，2011年则为1000万吨。虽未提及石油储备体系的内容，但是在全球能源峰值即将到来世界石油产量已经进入平台期的大背景下，我国正积极加快建立现代石油储备制度和可持续发展的能源体系。
国际IEA组织的研究报告指出，当前，从供给方面看，由于可采资源量特别是优质储量的增幅不大，新增储量质量较差、接替率较低，全球90%的油田已进入衰退期，能源供求处于“脆弱平衡”状态(如下图所示)。国际IEA组织预测2012年左右全球石油产量将达到峰值；2020年左右全球天然气产量将达到峰值；2046年左右全球煤炭产量将达到峰值。在这一大背景下，如果世界石油峰值来临，世界石油产量将下降，世界能源市场必将面临供应短缺的风险，人类社会也将面临强迫的能源转型。据报道，目前美国、瑞典、加拿大、澳大利亚纷纷采取措施、制定纲要，应对能源峰值的到来。
中国的石油战略储备的目标是建立一个三级储油体系，从国家储备、地方储备、商业储备。现在国家储备的一期基本已经完毕，二期几乎也会加快进度；对于三大石油公司而言，已经在集团层面进行了商业储备规划和建设，而民营企业层面也可能逐步安排进入商业储备体系。石油、石化企业正未雨绸缪，做好资本输出和资源引进的新发展机遇期的一切准备。
石化振兴规划战略影响的前瞻预测
历史经验表明，每次危机过后，都会出现大的利益调整，大的格局变动。而每一次大的外部冲击，都会演化为中国经济迈上新台阶的促动力。预计，未来3～5年，我国石化行业发展态势将呈现出以下特点：
首先，以振兴规划为蓝本的发展战略将促进石化行业的新一轮大发展。未来时期内，石化产业增长速度将与国民经济总体发展速度相协调，增加值年均增长15%左右，到2011年增加值达到1.75万亿元，产业结构和布局调整基本达成，工业增加值增速达到20%，石化行业将进入新一轮产业发展周期；
其次，随着石化产业结构和布局调整基本完成，产业聚集区资源配置不断完善，以及制度性壁垒的破除，石化工行业的发展将从简单依靠资本和劳动力的粗放型模式上升到依靠技术进步的精细化模式上来；第三，金融危机将使全球能源/石化企业面临着重新洗牌，行业内的整合和重组不可避免，这对我国既是机遇也是挑战。据汤森路透测算，2008年中国公司海外并购表现活跃，并购总额同比增加40%至218亿美元，仅次于德国。在全球经济低迷时期大胆出击，利用资本的纽带，通过重组和并购等手段积极推进中国能源/石化企业的国际化进程，积极构建能源战略储备，确保中国的能源安全；
第四，随着未来国家对“短板型”、“欠账型”、“调整型”石化基础设施的大规模投入，石化行业的瓶颈将被突破，整个行业的可持续发展能力和对经济社会发展的保障能力将有所增强；
第五，现有的全球能源生产方式、能源定价方式正处于向新的能源体系转型的过程中，能源利益集团正在进行着历史上最大规模的利益博弈。例如，中国战略石油储备基地建设正在提速。无论是具体任务的提出，还是宏观政策的设计，通过资源获取、加工、供给、使用的规模化，走规模之路来推动油气行业实现可持续发展的思路已清晰可见。中国储备管理转型的加快以及现代石油储备体系的完善，将在很大程度上改变国际原油的供求关系和结构，给全球资源定价体系带来举足轻重的影响。
现在全球能源结构在金融危机冲击下正酝酿着重大的变革。中国应对危机的基础和能力已是今非昔比，石化行业完全能够战胜挑战，迎来更大的发展。
细观石化产业振兴规划，虽寥寥几百字但内涵丰富。规划明确了要求保持产业平稳运行，抓紧组织实施在建炼油、乙烯重大项目，抓紧落实成品油储备，完善能源产品价格形成机制，控制总量、淘汰落后产能，停止审批单纯扩大产能的焦炭、电石等煤化工项目等六方面内容。由于石化化工行业子行业繁多，因此从宏观角度看，此次规划是整个行业的发展方向进行的战略安排。
石化振兴规划方案的背景解读
石化振兴规划不是简单地为救市而来，而是利在长远。应该说，2008年全球经济现阶段正遭遇经济全球化以来第一次真正意义上的危机。金融海啸对国内实体经济的冲击不断加重，下游需求不断萎缩，原材料与成品价格应声而落。国际油价惊心动魄的跌幅和金融危机的大范围蔓延，结构性、周期性调整以及全球金融危机的多重冲击给我国石化行业带来了前所未有的挑战。
一方面整体行业周期性下行风险加大。石化工业协会近期发表的2008年分析报告指出，受实体经济增幅放缓影响，国内外市场需求疲软，建材、汽车、轻工、纺织、钢铁、电子等相关产业对石化产品需求减弱，国际金融危机与世界石油化工景气周期低谷叠加下，预计2008年石化行业全行业利润4,990亿元，比2007年下降10%，亏损企业开始逐渐增多。至11月份，我国石油化工全行业亏损企业达4360家，亏损面14.9%，同比扩大0.4%；企业亏损额达1605.95亿元，同比增加605.6%。其中三大石油公司利润2,228亿元，比2007年下降31.3%，石化行业十年增长转向下行。
另一方面，伴随着大面积的减产和停产，市场整体低迷下，行业上升周期累积的产能过剩、无序竞争等石化行业自身存在的深层次问题集中显现。化工业尤为明显。近几年我国经济外向型增长主导着国内化工业投资趋势，导致一方面初级化工产品产能严重过剩，去年四季度开始，国内成品油和化工产品市场呈现需求低迷、价格下滑、企业高库存难以消化的情况。石化工业协会统计显示，去年前三季度我国成品油表观消费量同比增长15%左右，而10月份仅增长1.9%，11月份和12月份则分别同比下降8.1%和8.6%，出现了自2007年3月以来首次负增长。消费需求的下降导致销售不畅，产品库存大量积压。截至12月底，全国成品油期末库存量达到1264万吨，比上年增长了47.3%；；另一方面高端精细化工产品发展薄弱，大量依赖进口，重消耗大宗产品项目投资旺盛，而精细化产品项目投资低迷。
面对当前处于周期回落、结构调整以及全球经济危机逐步恶化的压力集聚期，此时此刻，石化行业不仅需要“对冲”行业周期行下滑的扩张性激励政策，更需要破解结构性顽疾，提高石化经济增长质量的战略转型。必须指出的是，在转型过程中，由于结构调整而带来的增长回落是一个必须经历的阵痛过程。
从短期看，振兴规划难改石化行业周期性下滑。之所以做出这一判断是因为：其一，石化行业对宏观经济的依赖性较强，目前经济增速放缓趋势难以逆转，需求减弱还将持续，预计四季度化工行业利润增速将明显放缓，未来一年，部分子行业将面临比较困难的局面；其二，由于原油定价权在海外，国内成品油价格尚未完全市场化，国内成品油价格的调整较国际原油价格的涨跌存在一定的滞后期，加上石化行业属于典型的周期性行业，因此，石化产业振兴规划对行业的影响短时期内或将有限；其三，据国际货币基金组织(IMF)最新预测，09年全球经济增长率将降至0.5%，比该组织08年11月份的预测低1.7个百分点，为第二次世界大战以来的最低增速。全球性经济衰退将大大降低全球经济对石油和化工产品的需求，对国内石油和化工产品的出口数量和价格将产生直接冲击。更重要的是，2009年中东地区大型石化装置的陆续投产，将给国内石化行业带来很大冲击。因此，即使化工石化行业出现反弹，力度也较为有限。
石化振兴规划三大亮点凸显战略意义
从长期看，石化振兴规划的战略意义远大于经济意义。以“整体规划、产业布局、结构调整”为特点的石化行业振兴规划的推出，不仅是缓解当前的燃眉之急，更彰显出了中国石化行业新一轮整体产业布局的清晰轮廓，有利于石化产业整体升级。在战略层面上有三大亮点值得关注：
亮点一：结构调整和产业升级是振兴规划的主线
首先，石化行业在上下游产品结构上将做出调整，通过出口退税等税收政策、项目融资贴息等方式，推动产业升级，并对产能明显过剩的企业进行产品调整。延长产业链条，提高附加值，实现资源优势向产业优势、经济优势转化。其次，在控制总量的前提下，淘汰落后、联合重组。从产业链看，石化振兴规划对上游行业影响有限，对下游行业影响要大一些。同时，由于石化行业产业链较长，下游行业小公司很多，因此并购重组和行业整合有一定难度；但相对大企业而言，通过淘汰落后产能、推进企业强强联合和优化重组，将大幅提高产业集中度，加快石化产业集群化发展给它们带来很好的做大做强机会。
亮点二：振兴规划旨在提高我国能源利用效率
根据社科院数量经济研究所近期对2002—2007年我国30个产业投入增长及生产率增长对产出增长贡献率的测算，我国石油天燃气开采业对生产率增长的贡献率为-1363.98，处于第29位。因此，规划中提到的“大力推进技术改造，推广资源综合利用和废弃物资源化技术”，将通过促进关键技术特别是共用技术的创新活动，形成石油等能源开采技术研发的综合体系，进而大幅提高我国的能源开采和能源利用效率。
亮点三：提前进行资源布局为下一轮增长做好战略储备
石化规划方案提到我国将对成品油战略储备进行分步实施，今年和明年将总计有600万吨的储备规模，2011年则为1000万吨。虽未提及石油储备体系的内容，但是在全球能源峰值即将到来世界石油产量已经进入平台期的大背景下，我国正积极加快建立现代石油储备制度和可持续发展的能源体系。
国际IEA组织的研究报告指出，当前，从供给方面看，由于可采资源量特别是优质储量的增幅不大，新增储量质量较差、接替率较低，全球90%的油田已进入衰退期，能源供求处于“脆弱平衡”状态(如下图所示)。国际IEA组织预测2012年左右全球石油产量将达到峰值；2020年左右全球天然气产量将达到峰值；2046年左右全球煤炭产量将达到峰值。在这一大背景下，如果世界石油峰值来临，世界石油产量将下降，世界能源市场必将面临供应短缺的风险，人类社会也将面临强迫的能源转型。据报道，目前美国、瑞典、加拿大、澳大利亚纷纷采取措施、制定纲要，应对能源峰值的到来。
中国的石油战略储备的目标是建立一个三级储油体系，从国家储备、地方储备、商业储备。现在国家储备的一期基本已经完毕，二期几乎也会加快进度；对于三大石油公司而言，已经在集团层面进行了商业储备规划和建设，而民营企业层面也可能逐步安排进入商业储备体系。石油、石化企业正未雨绸缪，做好资本输出和资源引进的新发展机遇期的一切准备。
石化振兴规划战略影响的前瞻预测
历史经验表明，每次危机过后，都会出现大的利益调整，大的格局变动。而每一次大的外部冲击，都会演化为中国经济迈上新台阶的促动力。预计，未来3～5年，我国石化行业发展态势将呈现出以下特点：
首先，以振兴规划为蓝本的发展战略将促进石化行业的新一轮大发展。未来时期内，石化产业增长速度将与国民经济总体发展速度相协调，增加值年均增长15%左右，到2011年增加值达到1.75万亿元，产业结构和布局调整基本达成，工业增加值增速达到20%，石化行业将进入新一轮产业发展周期；
其次，随着石化产业结构和布局调整基本完成，产业聚集区资源配置不断完善，以及制度性壁垒的破除，石化工行业的发展将从简单依靠资本和劳动力的粗放型模式上升到依靠技术进步的精细化模式上来；第三，金融危机将使全球能源/石化企业面临着重新洗牌，行业内的整合和重组不可避免，这对我国既是机遇也是挑战。据汤森路透测算，2008年中国公司海外并购表现活跃，并购总额同比增加40%至218亿美元，仅次于德国。在全球经济低迷时期大胆出击，利用资本的纽带，通过重组和并购等手段积极推进中国能源/石化企业的国际化进程，积极构建能源战略储备，确保中国的能源安全；
第四，随着未来国家对“短板型”、“欠账型”、“调整型”石化基础设施的大规模投入，石化行业的瓶颈将被突破，整个行业的可持续发展能力和对经济社会发展的保障能力将有所增强；
第五，现有的全球能源生产方式、能源定价方式正处于向新的能源体系转型的过程中，能源利益集团正在进行着历史上最大规模的利益博弈。例如，中国战略石油储备基地建设正在提速。无论是具体任务的提出，还是宏观政策的设计，通过资源获取、加工、供给、使用的规模化，走规模之路来推动油气行业实现可持续发展的思路已清晰可见。中国储备管理转型的加快以及现代石油储备体系的完善，将在很大程度上改变国际原油的供求关系和结构，给全球资源定价体系带来举足轻重的影响。
现在全球能源结构在金融危机冲击下正酝酿着重大的变革。中国应对危机的基础和能力已是今非昔比，石化行业完全能够战胜挑战，迎来更大的发展。
