2009年中国铁矿砂进口分析

核心提示：据海关统计，2009年，我国铁矿砂及其精矿（以下简称“铁矿砂”）进口量再创历史新高，累计达到6.3亿吨，比上年（下同）增长41.6％；价值501.4亿美元，下降17.4％；进口平均价格为每吨79.9美元，下跌41.7%。

         据海关统计，2009年，我国铁矿砂及其精矿（以下简称“铁矿砂”）进口量再创历史新高，累计达到6.3亿吨，比上年（下同）增长41.6％；价值501.4亿美元，下降17.4％；进口平均价格为每吨79.9美元，下跌41.7%。

         一、2009年我国铁矿砂进口的主要特点

         （一）12月单月进口量再次超过6000万吨。 2009年2月份起，我国铁矿砂单月进口量连续11个月保持同比增长态势，其中9月份我国铁矿砂进口量首次超过6000万吨，达到6438万吨，大幅增长64.3%；随后10、11月份进口量虽高位回落，但12月份当月，我国铁矿砂进口量再度冲高至6000万吨以上，达到6216万吨，激增80.2%。同时，当月进口平均价格回升至每吨86.6美元的年内次高值，下跌3.4%。

         （二）占主导的国有企业进口增速最慢，私营企业和外商投资企业进口快速增长。2009年，我国国有企业共进口铁矿砂4亿吨，增长27.3%，比同期我国铁矿砂进口总体增速低14.3个百分点，占同期我国铁矿砂进口总量的64.4%，比重回落7.2个百分点。同期，私营企业和外商投资企业分别进口8744万吨和7061万吨，分别增长99.7%和95.8%，分别占同期我国铁矿砂进口总量的13.9%和11.2%。此外，集体企业进口6555万吨，增长42.6%。

         （三）自澳大利亚和巴西进口增长迅速，自南非、乌克兰和加拿大进口量成倍增长。2009年，我国自澳大利亚和巴西分别进口铁矿砂2.6亿吨和1.4亿吨，分别增长42.9%和41.5%，合计占同期我国铁矿砂进口总量的64.4%。同期，自印度进口1.1亿吨，增长18%，占同期我国铁矿砂进口总量的17.1%；自南非、乌克兰和加拿大分别进口3413万吨、1158万吨和865.3万吨，分别增长1.4倍、1.5倍和1.3倍。

         （四）进口企业数量虽有所减少，但进口量前20位企业集中度不升反降。2009年，我国有铁矿砂进口记录的企业共235家，比2008年净减少28家，但同期我国铁矿砂进口企业的集中度却不升反降，其中进口量前20位企业合计进口铁矿砂2.9亿吨，占同期我国铁矿砂进口总量的46.5%，比重下降5.6个百分点。

         二、2009年我国铁矿砂进口量大幅增长的主要原因

         （一）国内钢铁生产迅速恢复，对铁矿砂需求大幅增长。受国家4万亿经济刺激计划和钢铁产业振兴规划正式实施等政策拉动，我国钢铁生产迅速恢复。2009年1-11月，国内生产粗钢5.2亿吨，比上年同期增长12.7％，其中，9月份粗钢日产量高达169万吨 ，创下历史新高，由此推动当月铁矿砂进口量也首次超过6000万吨；随着钢厂集中检修接近尾声，12月上旬粗钢日产量恢复至164.5万吨的高位 ，特别是随着汽车等下游钢材用户需求的增长，以宝钢为首的国内大型钢铁企业纷纷大幅上调2010年1月钢材出厂价格，钢材市场价格连续拉升，促使国内钢铁企业提前释放对铁矿砂的需求，趁年底大量补充矿石库存，推动12月铁矿砂进口量大幅激增，再度冲高至6000万吨以上。

         （二）国内铁矿砂供给能力有限，缺口部分依赖进口弥补。2009年上半年，由于现货矿价大幅下跌，国内矿山一度大幅减产，中小型矿山停产面积最高几乎达70%，截至10月份，国内矿山的开工率依然偏低 。近期，受气候因素影响，矿山开采及矿选厂生产基本进入停滞状态，国内可供资源量有限，港口库存量持续减少。此外，基于对后期市场的乐观预期，多数矿选企业囤货待涨心态浓重，出货积极性不高，出现提高报价甚至停售。国内铁矿砂供应不足，难以满足旺盛的需求，由此产生的供需缺口只能依赖进口弥补。

         （三）未来价格大幅上涨预期浓重，企业进口囤货动力高涨。目前，3大巨头已经为2010年的铁矿砂谈判定好了涨价基调，其中巴西淡水河谷公司总裁表示2010年铁矿砂价格至少上涨10%。而随着铁矿砂市场行情的走高，各大投行普遍预期2010年铁矿砂合同价格将上涨 20%-30%，近日美林甚至将价格预期涨幅从15%调高至50% 。受价格大幅上涨预期影响，为规避未来价格谈判风险，国内企业囤货热情始终不减，铁矿砂进口量持续维持高位。

         三、当前铁矿砂价格谈判的主要难点及相关建议

         随着2010年度国际铁矿砂价格谈判日益临近，3大矿商为占据谈判有利地位的造势行动已逐步展开，中方所面临的不利因素进一步加大，谈判形势不容乐观，具体表现在：

         一是中方遭遇3大矿业巨头“冷处理”，谈判局面更显被动。在2010财年铁矿石谈判本该逐步火热进行的时候，3大矿业巨头与以宝钢为代表的中方却仍未有任何实质性进展。与之前的沉默不同，近期3大矿山意欲“冷落”中国，不仅以2008年中方违约为由缩减铁矿砂供货量，进而达到索要涨价目的，而且更将谈判主要力量转向日本，以期同日本钢铁企业达成一项基准价格协议，并通过该“首发价格”倒逼中方妥协。新一轮谈判中我方遭遇“冷处理”，一旦3大矿业巨头与其他主要进口国达成首发价格，中方面临局面势必更为被动。

         二是印度现货矿价格急速攀升，为3大矿业巨头提高要价再添筹码。印度政府宣布从2009年12月25日凌晨起提高铁矿砂出口关税，粉矿的出口关税由0上调为5%，块矿由原先的5%调整为10%。受此影响，铁矿石现货价格立刻井喷式上涨，12月底，63.5%品位的印度粉矿成交价格达到125美元/吨，创下14个月以来最高点，整个12月份的价格累计涨幅超过 20% 。此外，印度政府在近期正在加大治理矿山开采或运输中的环境污染问题，包括奥里萨邦的逾120座小矿山和安得拉邦6座矿山 在内的众多矿山被政府责令停止运营，未来印度矿石可供资源量可能紧缺，将推动现货价格进一步走高，为3大矿商提高谈判要价再添筹码。

         三是全球钢铁生产迅速回暖，对铁矿砂需求快速增长。从2009年下半年，各国政府救市措施对钢铁市场的积极刺激作用开始显现，全球钢铁产量迅速恢复。国际钢铁协会统计数据表明，2009年11月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量达到1.075亿吨，同比增长24.2%，连续3个月保持同比增长 。随着世界经济的复苏，2010年国际钢铁需求将更为旺盛。中国作为全球最大钢铁生产商，2010年钢产量预计将增长10%，达到6亿吨，占全球产量近一半 。全球钢铁市场回暖带动铁矿砂强劲需求，铁矿砂价格继续上涨获得有力支撑。