一季度主要铜产品进出口分析与前景预测

内容提示：中国经济的快速恢复、有色金属价格普遍大幅上涨以及全球经济的止跌企稳,包括铜在内的有色金属商品市场日渐活跃。与上年同期相比,我国进出口额均出现恢复性大幅增长。2010年一季度的外贸额大幅增长皆是建立在上年同期金融危机下低谷时期的数据以及价格大幅上涨的基础之上,有实质性增长的只有铜精矿和精铜的进口量、型材和铜粉的出口量以及铜箔的进出口量超过了2008年同期的数据。

        今年一季度我国铜精矿的进口来自全球46个国家和地区,主要进口来源地中,智利的进口量最多,达到56.98万吨同比增长84.51％,其次为秘鲁 26.67万吨,增长3.89％。

        进出口额分析

        中国经济的快速恢复、有色金属价格普遍大幅上涨以及全球经济的止跌企稳,包括铜在内的有色金属商品市场日渐活跃。与上年同期相比,我国进出口额均出现恢复性大幅增长。据中国海关的统计资料,2010年一季度我国有色金属产品(不含铁合金、化工产品)实现进口总额223.35亿美元,与上年同期相比增长 124.63％;出口总额62.36亿美元,同比增长95.85％。形成外贸逆差160.99亿美元,同比大幅增长138.19％(或93.40亿美元)。

        其中,78种铜产品一季度的进口额为138.48亿美元,与上年同期相比增长149.69％;出口总额10.27亿美元,同比增长77.99％;形成外贸逆差128.21亿美元,同比增加78.52亿美元(或158.02％)。

        一季度铜产品的进、出口额和外贸逆差分别占同期有色金属产品的61.94％、16.47％、和79.64％。从以上数据可以看到,铜产品的进口势头强于整体有色金属产品的进口;出口则弱于有色金属产品;铜产品的进口额与外贸逆差依然双双位居有色金属产品的首位,呈现出国外市场的需求继续弱于国内市场的局面。当然,今年一季度铜产品的价格上涨幅度大于其它有色产品,对其进口额的增幅有着直接关系。同时也要看到,一季度的进出口额高幅增长也是建立在上年同期有色金属价格处在低谷之上的。

        以下列出2010年一季度我国铜产品的外贸额情况(见上表)。进出口量分析

        铜精矿:尽管铜精矿的加工费(尤其是现货)降至低谷,但一季度的进口量同比依然增幅不小。其原因,一是国内新增冶炼产能的释放;二是废杂铜进口仍然供应不足;三是冶炼副产品硫酸的价格上涨;四是国家对大型企业的贷款贴息支持。但从月度进口量看,已呈现出逐月减少的趋势。

        预计,随着今年国内冶炼产能集中释放,加之废杂铜供应缺口较大,以及副产品硫酸的价格回升,2010年的铜精矿进口将维持增长势头,但增幅不会超过 10％。全年的进口量650万吨左右的预期应该可以实现。

        废杂铜:今年的废杂铜进口尽管受到的国际市场供应和进口秩序整顿等因素的影响,一季度的进口量仍然出现较大幅度的恢复性增长,但与2008年一季度进口量 139.60万吨相比,差距还很大。

        预计,废杂铜进口新规在6月份全面实施后,二季度的废杂铜的进口量将会出现明显增加,2010年的进口量仍然有望达到预期的450万吨左右,比2009年的进口量增长10％以上。

        我国的废杂铜进口集中在广东和浙江省,一季度二者的进口量之和占进口总量的76.03％。其中,广东省39.98万吨,同比增长22.45％;浙江省进口 34.45万吨,同比增长20.75％。

        今年一季度与我国实现废杂铜进口的有102个国家和地区。其中,前两年向我国出口废杂铜最多的日本,在2009年一季度下降57.38％的基础上,今年一季度下降了69.87％。比2008年一季度下降了87.17％(或44.15万吨)。直接影响了我国废杂铜的进口数量。

        精铜:今年精铜的进口依然保持强劲,一季度呈逐月增加的态势,达到75.50万吨,同比增长0.90％,季环比增长24.12％。进口量增加的原因,一是中国必须要进口精铜以弥补国内产量的不足,而国内外铜比价时有上升,给进口盈利创造了机遇;二是受废杂铜供应不足、价格高企的的影响。预计,随着市场因素的调整,加之国内现货的充裕,二季度的精铜进口势头会有所减弱,但2010年的进口量将会明显超过此前预期的200万吨。

        我国进口精铜最多的来自智利,其一季度进口量为31.67万吨,同比增长9.17％,占进口总量的41.95％;其次为日本8.88万吨,下降 34.93％。

        一季度精铜的出口尽管比上年同期的外贸低迷时增幅巨大,但市场因素以及国家出口关税仍然制约着精铜的出口。预计2010年精铜的出口不会明显的改观。

        铜材:今年一季度铜加工材的进出口量比上年的低谷期都出现了较大幅度的反弹(铜管的出口除外),但从季环比看,大多数铜材产品的外贸量出现下降;另外,除型材和铜粉的出口量和铜箔(含衬被)的进出口量之外,都没有达到2008年一季度的外贸量。说明目前多数铜材产品的外贸仍然没有恢复到正常水准,惟一的亮点是3月份皆为一季度最多的月度进出口量,且月环比增幅很高。

        整体看,铜材的进口贸易方式是以进料加工贸易为主,一季度进口量达到12.61万吨,同比增长68.76％;其次为来料加工贸易进口3.60万吨,增长 46.70％。出口也是以进料加工贸易为主,出口量达到8.34万吨,同比增长40.53％;一般贸易出口2.35万吨,增长69.26％。

        从外贸企业的性质看,进口铜材最多的是外资企业,一季度进口13.50万吨,同比增长63.64％;其次为合资和国有企业,各进口3.22万吨和2.54 万吨,分别增长19.58％和32.94％。出口量较多的依次为合资企业、进口5.27万吨,同比增长30.97％;外资企业3.77万吨,增长 111.33％;私营企业1.69万吨,增长28.24;国有企业8220吨,增长39.83％。

        数据显示,铜管和铜箔仍然是铜材中出口量最多的产品,其中,铜粉首次和铜管(含管件)成为净出口的铜材产品;铜箔、铜丝是进口量最高铜材产品;、且铜丝还是进出口量之比差距最大的铜材产品。

        以下分别对主要铜材产品的外贸状况进行简单的评述与展望:

        板带片:我国铜板带片的进出口量目前的差距同比仍然较大。从今年一季度的外贸趋势看,出口的势头已开始稍强于进口。进出口量之比下降0.5个百分点。

        板带片进口的主要来源地依次为台湾省(1.13万吨,同比增长30.91％)、日本(9588吨,增长163.03％)、韩国(7006吨,增长 179.58％)和德国(4326吨,增长67.90％)。

        国内新建高精度铜板带片生产线的产能陆续投产,将会逐步的抑制铜板带片产品的进口和增强出口的竞争力。预计,2010年铜板带的进出口量都将呈现增长态势,但与2008年的进出口量还会有一定差距。其中,出口量仍会保持强于进口的势头。

        铜箔:我国铜箔(含带衬被)的外贸在铜材产品中最为强势,且进出口量最大。尤其是相比2008年同期仍然呈现增长态势。进出口量之比下降0.3个百分点, 显示出口略强于进口。表明国家提高铜箔产品的出口退税税率的政策已经见到了成效。

        进口的来源地主要是我国台湾地区(3.63万吨,同比增长60.50％)及原产地于中国内陆而复进口(2.40万吨,增长162.33％),其次为韩国 (8527吨,增长69.99％)。

        铜箔的主要的出口目的地仍以香港为主(2.89吨,同比增长161.44％),其次为韩国(9014吨,增长60.56％)。

        若扣除有衬背的铜箔后,一季度无衬被铜箔的进口量为36124吨,同比增长101.96％,占进口总量的36.46％;出口量9741吨,增长 338.39％,占出口总量的19.83％。

        铜箔中的印刷电路用覆铜板一季度进口量46095吨,同比增长75.31％,占进口总量的54.97％;出口量40181吨,增长92.95％,占出口总量的81.81％。可见在铜箔的进出口数据中,实际的含铜量还是有差别的。

        随着全球经济的止跌企稳以及中国经济的率先恢复,电子产品的发展带动铜箔外贸的活跃。预计,2010年铜箔的外贸量会继续呈现增长局面,其中,出口的增速将会保持高于进口的趋势。

        铜管:今年一季度,国际市场的需求继续不振以及贸易保护主义的蔓延,使得我国铜管(含管子附件)的出口从两年前的强劲陷入低谷。在铜材产品全部呈大幅增长之时,只有铜管(含管子附件)为负增长。净出口量达到4.82万吨,同比减少0.42万吨(或-8.08％)。

        在不含管件的8种铜管的统计中,一季度进口量为7272吨,同比增长33.02％,占铜管(含管子附件)进口总量的91.67％;出口量4.01万吨,同比下降13.04％,占铜管(含管子附件)出口总量的71.40％,同比下降6.0个百分点。

        今年一季度,我国铜管实现出口的目的地遍布世界118个国家和地区,其中,向美国出口8776吨,同比下降25.46％;印度3507吨,增长 38.47％。

        预计,今年的铜管产品进出口量将会出现恢复性增长,但出口量的仍然会受到贸易保护主义的干扰以及美国反倾销调查的不确定性影响,全年进出口量与2008年还会有较大的差距。

        铜丝:近几年我国电力行业的投资持续增长,对铜丝的需求量逐年增大。尽管国内铜线杆的产能、产量年年递增,但仍然不能抑制铜丝的大量进口和加快铜丝的出口。另外,从进口量最大的品种———最大截面尺寸超过6毫米的精炼铜丝进口分析,其累计进口平均价为6610美元/吨,与精铜的进口平均价7230美元 /吨有一定差距,可或许也是其进口量居高不下的原因之一。

        在我国内陆铜丝的进口国和地区中,从韩国和我国台湾地区的进口量最多,各为2.45万吨和1.66万吨,分别为同比增长29.17％和下降6.36％;二者之和占进口总量的64.85％。

        2010年国内铜丝的产量将会继续增加,但电力投资有所下降。因此对铜丝的需求会有所抑制,加之国内外铜的比价不高的话,将对铜丝的进口将产生一定的影响。预计,2010年铜丝的进口会继续稳中有降的趋势;而在国内市场充裕,且铜丝产品的竞争力不断增强的情况下,铜丝的出口会呈现一定幅度的增长。但二者都不会超过2008年的进出口水平。小结

        综合以上外贸额和进出口量的数据,2010年一季度的外贸额大幅增长皆是建立在上年同期金融危机下低谷时期的数据以及价格大幅上涨的基础之上,有实质性增长的只有铜精矿和精铜的进口量、型材和铜粉的出口量以及铜箔的进出口量超过了2008年同期的数据。

        2010年中国扩大内需的效果将进一步体现,铜产品的市场需求将不断增强。其一,铜精矿和废杂铜是国内的硬需求,加上国家为减少外贸顺差支持进口资源性产品,因此,二者的进口逐年增加已成为大趋势;其二,精铜也是国内短缺的产品,必须依靠进口,但进口量的大小将会由市场因素决定;其三,铜材产品随着国内生产技术和装备水平的提高,国外高品质公司在中国落地,国内生产的铜材产品的出口竞争力正在逐步提升,因此,铜材产品的出口将会继续恢复,长期看,出口量增长的趋势不会改变。同时,国内生产的产品将逐步替代进口,使得铜材产品的进口量稳中有降。