2011年上半年我国钢铁下游行业运行情况分析

    内容提示：从今后来看，铸锻件有很大的市场需求。据重型机械工业协会专家预测， 以下几个领域对特殊大型铸锻件年均需求量：核电7.5 万吨，火电2 万吨左右，水电0.8 万吨左右，冶金矿山设备在50 万吨以上，化工高压容器在2 万吨以上，船用大锻件5～10 万吨批，航空、航天、军工及其它用大锻件每年的需求价值数百亿元。

    1．机械行业

    （1）主要经济指标实现高速增长，但增速明显回落。金融危机后，机械工业增速大幅下滑，在刺激政策作用下2010 年快速增长。2011 年上半年机械工业总产值7.88 万亿元，同比增长27.08%，工业增加值同比增加16.2%，上年同期23.4%，增幅大幅回落7.2 个点。

    （2）各主要分行业增速多数下行，形势分化明显。机械行业13 个子行业上半年均保持了增长态势，但增速多数下行。4 月份生产增速较前两个月回落幅度较大的是工程机械和文化办公设备行业。工程机械行业由2、3 月份56%以上的增速放慢至42.42%；文化办公设备行业由2、3 月份20%以上的增速放慢至12.48%。此外，机床工具和汽车行业生产增速也较上月明显放缓。工程机械产量产值从数值上处于高速增长状态，但已出现增速回落迹象。

    （3）机械产品“进大于出”现象在继续发展。2011年以来，在国家鼓励进口相关政策作用下，机械工业进口增速始终处于高位， 前四个月的累积增速均高于30%，但近月增速出现回稳趋势，4 月当月增幅降至21.06%，1-4 月累计增速为32.55%。分行业看，工程机械、机床工具、食品包装机械和进口贸易活跃，1-4月累计同比增速均超过50%。

    机械工业出口贸易总体平稳，增速稳中有升。分行业看，内燃机、工程机械和机械基础件行业出口延续了去年的较高增速，均在40%以上水平；重型矿山行业出口同比下降0.64%，是唯一表现为负增长的行业。

    ———重型机械。2011 年上半年，我国重型机械行业总体经济运行情况态势向好，2011 年5 月对行业3275 家企业统计结果显示：重机行业总体工业总产值同比增长27.09%，工业销售产值同比增27.53%。

    冶金矿山机械产品工业总产值同比增长24.56%，工业销售产值同比增长24.06%， 进口同比增长13.06%，实现顺差2.56 亿美元。物料搬运(起重运输)机械产品类工业总产值同比增长29.18%，工业销售产值同比增长30.34%， 进口同比增长36.57%， 实现顺差18.69 亿美元，同比增长-5.17%。

    从今后来看，铸锻件有很大的市场需求。据重型机械工业协会专家预测， 以下几个领域对特殊大型铸锻件年均需求量：核电7.5 万吨，火电2 万吨左右，水电0.8 万吨左右，冶金矿山设备在50 万吨以上，化工高压容器在2 万吨以上，船用大锻件5～10 万吨批，航空、航天、军工及其它用大锻件每年的需求价值数百亿元。

    预测：重机行业2011年将需要钢材1500 万吨。

    ———基础零部件。在国家机械工业整体发展，尤其是工程机械、轨道交通、矿山冶金、汽车、风电、农机、船舶等装备制造业快速发展的有利形势和带动下， 加之行业的六个专业产业结构升级和产品优化调整方面有较好的发展， 促进了行业六个专业总体经济运行态势良好，均有不同程度的增长，其中齿轮、紧固件、链条均达到两位数的增长， 这三个专业的生产总值一直也是机械通用零部件行业总产值的主体。

    此外， 紧固件作为机械通用零部件行业产品的出口大户， 出口保持强势发展。

    齿轮是机械通用零部件行业的进口大户，2011年的进口同比增长率约为10%。

    ———电工电器。2011 年1-5月电工行业累计实现工业总产值16137 亿元， 同比增长31.08% ， 实现工业销售产值15601 亿元， 同比增长31.12%；1 季度工业总产值8859.28 亿元，同比增长32.79%，工业销售产值8587.49 亿元， 同比增长32.53%。产品销售率接近97%，产销衔接基本良好。

    进出口贸易平稳增长，但进口、出口和进出口总额增幅继续回落。1-2 月进口额77.98 亿美元，同比增长28.15%；出口额111.28 亿美元，同比增长20.89%；进出口总额189.26 亿美元，同比增长23.78%。

    ———农业机械。2011年1~5 月，农用机械行业增速较快，大部分产品基本保持了两位数的增速。由于这个行业的季节性比较强，2011年下半年会有一定的回落，但全年增幅也不会低于20%。

 2011-2015年中国钢铁行业市场深度调研与发展趋势预测研究报告

     2．汽车和摩托车行业

    （1）汽车行业生产低速增长，增速大幅回落。2011年以来汽车市场呈持续下行态势，4、5 两个月产量同比负增长，特别是商用车上半年负增长6.07%。汽车行业增速由去年同期的48.84%大幅下滑到2.48%，对相关产业影响极大。1-5 月，汽车产销分别为777.96 万辆和791.63 万辆，同比增长3.19%和4.06%。其中：乘用车产销分别为594.94 万辆和602.80 万辆，同比增长5.50%和6.14%；商用车产销分别为183.03 万辆和188.82 万辆，同比分别下降3.67%和2.05%。

    （2）汽车行业销量持续回落，消费金额增速大幅降低。5 月，汽车市场呈持续下行态势，已连续两个月出现月同比负增长。1-5 月累计增速已经降到5%以下。

    特别是商用车1 -5 月产销累计增速为-3.67%和-2.05%，这是2009 年7 月以来首次负增长。

    （3）汽车库存下降明显、出口保持较高水平。据中汽协会统计的汽车整车企业出口数据，1-5 月， 出口22.54 万辆，比上年同期增长56.72%。乘用车和商用车出口分别为16.70 万辆和13.01 万辆， 同比分别增长76.62%和34.98%。

    （4）摩托车行业产销持续下降，出口恢复较快。自去年7 月摩托车行业实施国Ⅲ标准以来， 我国摩托车产销持续走低。2011年5 月， 全行业完成摩托车产销231.04 万辆和229.23 万辆，环比下降2.99%和0.78%，同比下降17.29%和11.86%，保持低位运行的状态。1-5 月，全行业摩托车产销超过1000 万辆，达到1076.83万辆和1077.79 万辆，同比下降9.80%和7.79%。

    5 月， 摩托车出口再创佳绩， 当月出口摩托车91.52 万辆，环比增长7.51%，同比增长25.88%。1-5月，摩托车累计出口387.48 万辆，同比增长23.10%。

    摩托车出口占销量的比重自去年7 月以来维持较高水平，5 月份出口占比达到39.93%。这样高的比例主要基于两方面因素促成，一是出口绝对量增长；二是国内销量下降。

    3．家电行业

    （1）政策拉动、内需增强。国家统计局的数字显示，2011 年1-5 月累计电冰箱产量3568 万台，比去年同期增长17.7%；家用冷柜产量795 万台，增长8.1%；空调器产量6927 万台，增长39.4%；洗衣机2650 万台，增长19%，电热水器产量890 万台， 增长36.9%， 微波炉产量2543 万台， 下降6.1%。小家电总体生产增幅回落，部分产品负增长。1-5 月累计电风扇增长16.5%，吸尘器增长13.9%，电饭锅增长9.5%，电热烘烤器具增长7%，冷热饮水机负增长4.2%。预计2011 年住宅市场增势放缓将对家电市场产生影响。

    近日家电协会完成并发布了《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》，提出“十二五”期末家电工业总产值达到1.1 万亿， 在全球出口市场的比重达到32%-35%。据此预计， 国内家电市场将在2011 年～2015 年迎来新一轮消费结构的快速升级，同时农村家电市场会在现有基础上继续快速发展。

    （2）出口持续高速增长，拉动作用有所减弱。2011年1-5 月家电出口额195 亿美元，同比增长26%，其中3月份出口额超过了40 亿美元， 达到历史新高，5 月份增速出现回落，出口额同比增长17.2%。

    （3）集团化产业集群化。许多生产经营者集中趋于稳定，进入门槛抬高。经过上一轮激烈的兼并重组或股权交易，国内大家电（冰箱、洗衣机、空调和电视，简称“三白一黑”） 的市场份额已基本被几家大型生产企业集团牢牢控制， 当前目标是争夺单类产品的市场占有率和占有时间，市场上的角力保持相对的动态平衡。各大家电企业正在通过新建或吞并地方中小企业的方式，以年均10%以上的速度继续扩大产能，目前家电业电冰箱、空调器、冰箱压缩机的生产能力均超过或接近亿台， 生产能力的扩张速度远高于市场实际需求的增长速度，产能过剩必然导致家电市场竞争加剧。

    （4） 家电消费理念升级， 产品换代将越来越快。2010 年家电企业集中爆发向高端转型，一方面是企业技术创新推动产品升级的结果， 另一方面也获益于我国人均收入水平的稳步增长以及一系列针对家电产业的补贴和优惠政策推动。从企业的产品供应，到末端的市场需求，都已形成一整套完善的发展体系，加快了整个产品升级换代的步伐。国人的消费理念随着国际化程度的深入也在不断提升， 家用电器不再全部属于耐用消费品范畴，一部分产品分化为快速消费品。

    4．船舶行业

    2011 年1-5 月，我国船舶工业经济运行保持平稳态势，主要经济指标保持两位数增长，经济运行质量继续提高。同时受到外部需求增长放缓、人民币升值、通货膨胀和综合成本升高、资金供给趋紧等诸多不利因素影响，企业生产经营压力加大。

    （1）船舶发展趋势。船板生产能力激增，竞争激烈，产品同质化严重，船板品种质量升级成为必然。一是造船用钢需求将与2010 年基本持平。按2011 年造船完工量6500 万载重吨测算， 预计2011 年造船行业用钢量约为1700-1800 万吨。二是造船用钢需求向优势骨干船厂集中。大型船舶企业承接大型船舶居多，钢材利用率在88%-90%， 每载重吨用钢量消耗系数较低，约为20%-25%。三是高强度船板需求继续增长。2011年-2012 年交付的船舶中散货船、集装箱船占比仍在80%以上，高强板（A32-A36）使用比例在60%以上，因此2011 年对高强船板的需求仍将保持增长。四是关注内河船用钢市场需求。2020 年，全国内河水运量达到30 亿吨以上， 建成1.9 万公里国家高等航道。预计2011 年河内船板需求量约140 万吨。五是船舶分段企业用钢量将会增加。日韩船舶分段厂主要在中国采购船板，总量预计在150 万吨左右。

    （2）全球造船市场形势。上半年全球造船市场需求总量下降，需求结构朝双高船型转变。1-5 月份全球新船订单超过4000 万载重吨，与去年同期基本持平。钻井船、LNG 船、LPG 船、大型集装箱船等高技术、单船价值较高船型有批量订单出现， 占订单的44%。下半年，国际船舶市场环境及航运市场供求关系继续恶化。

    2011 年新船成交量将再度大幅回落，预计全年成交量约6500 万载重吨，较上一年下滑幅度超过40%。造船完工量可能出现下行拐点， 预计全球全年新船完工量可能在1.4-1.5 亿载重吨，略低于上年。手持船舶订单量继续大幅下滑，预计年底将降至4 亿载重吨以下，全年降幅可能超过15%。

    5．集装箱行业

    2010 年全球大约有276 艘集装箱新船进入市场，新增运力142 万标箱（TEU），同比增长9.5%。2008 年底爆发的国际金融危机导致2009 年集装箱新船交付量回落， 大量原计划交付的集装箱新船被延期到2010～2011 年接收，因此从总量上看有较大增长。

    另一方面， 集装箱船的季节性运力过剩将长期持续， 预计到2012 年春节运力闲置现象才能有所改善。德国航运经济与物流研究所（ISL）认为，在淡季时市场大致仅能承受3%～4%的过剩运力， 据此估计2011 年1 月份前，全球海运市场约有60～100 万TEU 的闲置运力，到本年末至2012 年初的冬季，市场闲置运力仍将有50 万TEU。

    2010 年，我国集装箱出口总计250 万只，同比增加263.7%；总价值72.32 亿美元，同比增加274.9%。

    从产能方面看，即使单月产量达到32 万只，仍没有发挥到国内集装箱行业产能的极限， 而主要是受到劳动力短缺因素的制约。

    （1）集装箱行业发展新动态内贸集装箱或将成为新的行业增长点。随着我国经济高速发展， 国内贸易对物流的质量和效率要求不断提高，预计近阶段内，内贸用集装箱数量将呈几何倍数增长。为使集装箱满足新的使用要求，交通部和集装箱协会正在着手准备制定内贸集装箱的相关标准，钢铁企业要密切关注标准制定工作的进展， 有实力的钢厂最好主动介入、积极参与，开拓相关钢材市场。

    折叠式集装箱出现，玻璃钢和钢，谁代替谁？近日，荷兰Cargoshell 公司设计出一种以玻璃钢为原材料的折叠式集装箱。该集装箱用玻璃钢和树脂混合制成的，坚固耐用，强度大，但这种产品有潜力，但目前造价太高，保养和维修成本高，且与传统的操作模式相比，航运商要另外雇人为这种集装箱折叠和开启， 增加了工序和成本。我们能否借用该产品的“折叠”理念，尝试设计并制作钢质折叠式集装箱，一方面降低了制造成本，另一方面降低了使用过程中的保养和维修成本， 同时达到增加空箱运载量的目的。这对钢加工企业，或者计划延伸产业链的钢铁企业，是一个不错的探索。

    集装箱航运业金融属性渐强，上游产业需关注。目前上海航运交易所已经制定出集装箱航运衍生品交易的初步方案，上海航运交易所内部人士透露，国内自给的集装箱运价衍生品交易产品争取在年内推出。集装箱运价指数和衍生品的陆续推出， 确实可以为航运商和货主带来套期保值方面的益处， 但也存在着因操作失误带来巨额损失或被国际金融巨头恶意操控的隐患。对于集装箱制造和集装箱钢材生产企业来说，需要及时跟踪研究上述金融产品发展趋势， 掌握未来集装箱市场和集装箱钢材市场的价格运行规律， 规避金融风险，尽可能锁定各自行业企业的收益。

    7．煤炭行业

    据煤炭运销协会快报统计，2011 年6 月份， 全国煤炭产量完成3.17 亿吨， 同比增加3600 万吨， 增长12.8%。上半年全国煤炭产量累计完成17.82 亿吨，同比增加2.05 亿吨,增长13%。2011 年上半年全国煤炭销量累计完成17.1 亿吨， 同比增加2.07 亿吨, 增长13.%。6 月末，煤炭企业库存4700 万吨，环比上月末减少92 万吨，比年初下降400 万吨，降幅为7.8%。

    在供应方面， 全国煤炭产量和资源量将保持较快增长势头。全国在册可发挥的煤炭生产能力约为36.7亿吨左右， 预计全年煤炭产量将达到35.5 亿吨左右。

    随着澳大利亚水灾结束、出口量回升，国际煤价回调、国内市场煤价上涨，国内国际煤价价差缩小，我国煤炭进口量呈现环比回升态势， 预计全年煤炭进口量将维持在1.2 亿吨以上。

    在需求方面，受经济较快增长的拉动，煤炭需求将继续保持较快增长，随着国家加快经济结构调整、转变经济发展方式、推进节能减排，煤炭需求增速将有所放缓。预计全年煤炭需求量达到36.7 亿吨左右。

    8．电力行业

    全社会用电量维持高位。2011 年1-6 月份，全国全社会用电量22515 亿千瓦时，同比增长12.2%；全国发电设备累计平均利用小时2306 小时，比上年同期提高44 小时。

    水电发电量增速放缓，跨区送电快速增长。截止到5 月，全国规模以上电厂水电发电量同比下降2.9%，增速由正转负；1-5 月， 全国跨区送电完成569 亿千瓦时，同比增长23.6%。

    清洁能源发电投资增长较快，火电、电网投资增速下降。1-5 月份，全国电源工程完成投资1166 亿元，同比增长14.3%；电网工程完成投资955 亿元，同比增长6.5%。

    新增装机容量同比减少。1-5 月份，全国基建新增发电装机容量2449 万千瓦，比上年同期减少369 万千瓦，主要是火电新增装机比上年同期减少497 万千瓦。

    预计全年用电量在4.7 万亿千瓦时左右， 同比增长12%；新增发电装机容量8500 万千瓦左右，年底全国发电装机容量超过10.4 亿千瓦。迎峰度夏用电高峰期间，预计全社会用电量1.25-1.3 万亿千瓦时，同比增长12%左右，最高用电负荷增长14%左右。

    9．保障性住房

    随着非保障性商品住宅的快速发展， 经济适用房开发投资额占商品住宅比重持续下降，2010 年达到3.1%，是历年最低。2011年要再开工建设保障性住房、棚户区改造住房共1000 万套， 重点发展公共租赁住房；中央政府安排补助金1030 亿元。3 月6 日，国家发改委表示未来五年要建设城镇保障性安居工程3600 万套，今、明两年各1000 万套，后面三年1600 万套，“十二五”末保障性住房覆盖率达到20%。

    上半年保障性住房投资增速低于整个房地产投资增长幅度，但下半年投资力度会加大。因此，今明两年对建筑材的需求不会减少。