2012年我国ICT产业前景预测

      内容提示：尽管从去年的经济工作会议中得出，2012年全国固定投资将放缓，但坚持在ICT领域投资仍应该被视为一项长期的政策。当然，从未来中长期的发展来看，除了保证稳健的投资外，如何保障和提升投资质量才是重点，是提升ICT领域竞争力的关键。

      拉动经济增长的“三驾马车”的动向历来都是业界最为关注的话题，那么2012年“三驾马车”对于ICT产业的影响力如何？ICT行业又应该如何应对这些变化？我认为有以下三个方面需要注意：一是提升投资质量，二是提升出口质量，三是加强内需引导。

      投资质量亟需提升无论全球经济发展形势如何，必要的、长期的投资仍然是拉动经济增长最有效的方式之一，而对于许多国家而言，加大ICT产业的投入被普遍认为是最有潜力的投资，不一定对当下经济起到多大作用，但对未来发展绝对是稳赢的投资。

      尽管从去年的经济工作会议中得出，2012年全国固定投资将放缓，但坚持在ICT领域投资仍应该被视为一项长期的政策。当然，从未来中长期的发展来看，除了保证稳健的投资外，如何保障和提升投资质量才是重点，是提升ICT领域竞争力的关键。

      2012-2016年中国3G终端市场行情动态及投资前景研究报告

      从我国当前ICT领域的综合竞争力看，需要加强三方面的投资和质量管控。

      一是基于国家和政府层面的投资，尤其是在基础材料科学、底层芯片设计与工艺制造、测试技术与测试产业、前沿学科研究等领域的投资。与之前投资所不同的是，这轮投资应该着重向企业直接投资或者产学研结合相对市场化的科研机构进行投资，以便能够使投资转化效果更为突出。

      这方面还包括国有大型企业和地方政府联合推动的相关战略，比如宽带战略、物联网战略、云计算战略等，还需要特别注重投资质量。2011年政府围绕云计算、物联网以及无线城市等领域进行的投资都略显粗糙，许多地方政府并没有想清楚自己在云计算或物联网领域能够扮演什么样的角色，甚至连概念都不清楚，最终往往为房地产借机炒作提供了机会。

      真正投向云计算和物联网产业的研发资金十分有限，甚至很多地方政府开的都是空头支票。

      二是民间资本市场的投资。目前来看，这方面的投资主要集中在移动互联网等新兴ICT行业和成熟企业的再投资上，一般用于企业IPO前期的融资。这方面的活跃度在未来几年仍将持续，但我们也看到其中存在大量泡沫，从2010～2011年获得投资并上市的多家ICT企业来看，许多企业都缺乏长远的发展规划，更多的都是以圈钱为目的的短期行为。如果这样下去，中国在移动互联网等领域的创新将受到很大的打击，创业者和投资者需要端正心态，真正投入到创新和长远发展中。

      三是企业自身投入研发。这是中国当前亟需改观的问题，许多中小型企业尤其是民营企业由于信贷收紧、利润微薄、现金流紧张和企业规划等问题，投入新技术新产品研发的资金十分有限，这极大地限制了企业的长期竞争力。甚至许多大型国企也不愿意投入资金搞研发，而是去搞房地产这类见效更快的投资。

      就第三点来看，在保证投资质量方面还有两个问题需要引起足够的重视。

      一是由于信贷收紧，国有银行普遍不给中小型企业尤其是民营企业信贷，这给中小型企业的运行带来巨大压力。而在民间信贷方面，过高的融资成本更给企业的长远发展戴上沉重的枷锁。近期，北京市将设立150亿元的中小型企业创新孵化基金，目的就是对更多的中小型企业在技术研发和产业化发展方面给予一定的帮助。希望类似的政策能够在政府及国有银行间形成更多良性互动的措施。

      二是上游产业链控制者如通信运营商、电网运营商、广电运营商等在集中采购时需要充分考虑下游产业链的良性发展问题。诸如“低价中标”的采购策略会造成企业产品质量下降、设备商利润过低而无法有效投入研发、恶性竞争频现等恶性循环，最终使得整个产业链的发展遭受重大损失。

      出口质量亟待升级2011年1～10月，我国电子信息产品进出口总额达到9240亿美元，同比增长12.9%；其中，出口5386亿美元，同比增长13.6%，占全国外贸出口的34.8%。

      1～10月，通信制造业实现销售产值9211亿元人民币，增长28.2%；出口交货值4592亿元人民币，增长18.9%。1～10月生产手机92435.7万台，增长20.6%；生产移动通信基站5718.9万信道，增长14.0%；程控交换机2452.5万线，增长14.8%。

      虽然从前10个月的数据来看出口有明显的增长，但我国电子信息产品出口的几个主导大批量产品如微型计算机（台式和笔记本电脑）、基础电子元器件、移动手持设备（手机、平板电脑）、白色家电、程控交换机等，都属于较低附加值且低利润的ICT产品。虽然数量十分庞大，在多个领域居世界第一，但利润贡献却低得惊人。

      仅以手机出口为例，富士康作为内地最大的代工出口企业为苹果生产iPhone，苹果每售出一台iPhone手机，就能获得其中利润的58.5%，而作为主要的iPhone组装地，中国内地相关业者从中能获得的利润只有1.8%。最关键的是，其核心部件几乎全部来自美、日、韩及我国台湾地区，说明我国企业在移动终端设备核心部件方面的竞争力十分薄弱。

      这也从侧面反映了我国ICT相关制造业的窘境，它们依然以加工组装制造为主，依靠低劳动力价格规模制胜。在今天能源及原材料价格不断上升、人工成本不断上升、环境治理成本不断上升等多重压力下，这种优势还能保持多久？出口产品质量提升的关键在于研发和制造含金量更高的产品，如系统软件、光器件、移动通信核心网等较高附加值的产品。

      但从长远来看，ICT产品的核心部件、系统软件、分析软件、测试系统等仍掌握在美、日、韩及欧洲部分国家手中，想要短时间内提升出口质量并非易事。

      所以，应该牢牢抓紧这波经济调整的机会，鼓励和支持高附加值产品出口相关政策，鼓励投入高附加值产品的研发。

      2008年，我国投入4万亿巨资以期拉动经济增长，寄希望投入企业的研发资金能够转化为增长动力，在未来几年有效提升我国在若干领域的竞争力。从某种意义上讲，2012年就是验证4万亿投资的有效性和成果的一年。社科院最近的报告指出，2012年中国有望迎来改革开放30年来经济质量最好的一年，那么，出口质量就是一个最好的检验标准。

      内需拉动重在应用从宏观经济角度看，2012年拉动中国发展的“三驾马车”可能有两驾都将处于慢速状态，即投资和外贸出口。那么，希望只能寄托于扩大内需了。

      2011年中央经济工作会议明确指出，保持经济平稳较快增长的关键是要扩大内需、增强国内需求的拉动作用。官方为“扩内需”设定的三条主要路径是：促进消费需求持续增长；保持合理投资规模；加强煤电油气运的运行调节，为扩内需提供有力支撑。

      那么，内需是否充足呢？尤其是对ICT相关产业而言，内需能否有效拉动其增长呢？在过去的几十年时间里，中国的ICT产业发展主要依靠规模投资和用户规模驱动。那么，在投资减缓的情况下，用户规模驱动就显得非常重要，这也是扩内需的关键。

      但不可忽视的问题是，经过30多年的高速发展，多个领域的用户规模都开始走向顶点。以2011年来说，全球第一大PC市场、全球第一大智能手机市场、全球第一大移动互联网市场的三大光环同时被赋予了中国市场。目前，中国有近10亿的移动电话用户、2.8亿固定电话用户，网民总数达到5亿，微博用户达2.8亿。

      在我们为若干光环庆祝的时候，我们也看到未来增长的空间越来越窄。这也说明，依靠用户规模高速增长的时代即将结束。

      那么，在投资规模、用户规模增长双双放缓的状况下，内需拉动就是一个新命题。

      与2008年所不同的是，上一轮内需有举国4万亿元人民币投资做保障，ICT行业只要抓住不同领域的需求，即可分享这4万亿蛋糕。而到2012年，没有4万亿投资做保障，政府的有限投资更多是为了保障上一轮投资的有效收尾。ICT领域寄希望外部投资拉动内需的可能性非常小。

      因此，自我投资和造血能力就非常重要。

      目前来看2012年和2011年相比并无太大变化，大规模网络建设仍然不会出现。联通和电信在3G高速增长的过程中，会进行一定范围内的扩容和补盲以及室内覆盖等。但鉴于二者的现金流状况，投入也不会太大。在固网方面，鉴于去年反垄断的阴影，两家运营商可能会加大投资，但从宽带建设的角度来讲，很大一部分资金都将投入到营销和非设备投资（进场费等）上。移动终端领域的投资在2012年仍将是大户，因为未来两年将是中国3G和智能手机的高速切换期，以三大运营商多年的经营思维，争夺用户仍将是重点，补贴力度都会很大。

      但是，随着网络设备、相关配套设施、智能手机等产品价格的大幅度降低，对于诸多设备商而言，这方面的收益只会减不会增，除非到新的一轮投资窗口。

因此，内需的拉动还要围绕现有基础网络和通信服务，要调动现有用户群，以及个人、企业和行业的需求，推出符合不同用户的产品和服务，从而带动用户消费。

      比如3G网络经过几年的建设和运营，不仅激发了三大运营商的竞争活力，而且带动了移动互联网产业的整体发展，传统互联网公司、新进入的移动互联网业务开发者、智能手机制造商等都依托移动互联网的发展而迅速壮大。与此同时，也激发了用户对移动互联网业务的使用热情，用户在非语音通信方面的支出明显增长，在智能手机方面的投入也十分明显。

      另外，三大运营商在2 0 11年掀起的无线城市建设热潮，有效提升了政府公共部门的服务水平，也创造了不少的商业价值。在物联网方面，运营商对交通、农业、安防等方面的创新起到了积极作用，给这些行业增加了不少新的附加值。

      可以说，应用和服务创新将是未来几年ICT领域拉动内需、提升自身造血能力的关键。整个ICT产业需要抓住这个机遇，理清自己扮演的角色，积极提升服务和创新的能力，为扩大内需，为我国经济转型做出更大贡献。