2014-2019年中国产业投资基金市场调研与未来发展策略咨询报告

    产业投资基金（Industry Investment Fund）是一个中国特有的概念，国外通常称为风险投资基金和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。产业投资基金作为直接投资基金的一种，已经成为发达国家金融体系的核心。
　在我国，产业投资基金最早是从设立境外产业投资基金开始的。近年来，随着《信托法》的颁布，《公司法》、《证券法》的修改以及《合伙企业法》的修改，产业投资基金设立与运作的法律体系逐渐成熟。
　目前，在地方政府的层面上，越来越多带有区域性的产业发展基金正在筹划之中，西安、广东、唐山、北京、山东等地都在筹划符合本地经济发展的区域性或行业性的产业投资基金，显现出“产业投资基金热”的趋向。
　综观世界各国产业投资基金的发展，特别是初始阶段，政府都起到了非常关键的作用。就我国而言，早在1995年之前，国家就已对产业投资基金高度关注，着手产业投资基金立法工作，经国务院批准公布的《设立境外中国产业投资基金管理办法》是至今中资机构在境外设立中国产业投资基金的主要依据。但由于社会、经济和法治各方面条件还不成熟，规范境内产业投资基金的《产业投资基金管理办法》迟迟未登上历史舞台。当前，相关政府应尽快制定规范产业投资基金发展的法律法规，使产业投资基金的发展有法可依、稳步推进。
　本行业报告主要依据国家统计局、国家商务部、国内外相关刊物的基础信息以及产业投资基金行业研究单位等公布和提供的大量资料，结合深入的市场调查资料。
　本产业投资基金行业报告，首先介绍了产业投资基金的定义、特征、发展的必要性及可行性等，接着分析了国际国内产业投资基金的发展概况，然后具体介绍了风险投资基金和私募股权投资基金的发展。随后，报告对产业投资基金行业做了运作与退出分析、投资领域分析、区域分析、政府定位与行为分析，最后详细列明解析了与产业投资基金行业密切相关的政策和法规，并给出了政策制定的参考建议。报告对产业投资基金企业在市场竞争中洞察先机，根据市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

报告目录

第一章 产业投资基金相关概述
第一节 产业投资基金的基本介绍
一、产业投资基金的概念
二、产业投资基金的起源
三、产业投资基金的分类
第二节 产业投资基金的主要特征
一、投资对象
二、投资方式
三、投资过程
四、资产流动性
五、基金形态
六、募集方式
七、投资目的
第三节 发展产业投资基金的必要性与可行性
一、必要性分析
二、可行性分析

第二章 国外产业投资基金发展分析
第一节 国外产业投资基金发展概述
一、国际产业投资基金发展综况
二、国外产业投资基金发展的主要特点
三、国际产业投资基金发展的典型模式
四、欧洲产业投资基金发展概况
第二节 美国
一、美国产业投资基金的市场结构
二、美国产业投资基金的发展进程
三、美国产业投资基金市场的监管状况剖析
四、美国产业投资基金发展的经验与教训透析
第三节 日本
一、日本产业投资基金的发展历史
二、日本风投、PE行业发展近况
三、日本与美国产业投资基金的差异解析

第三章 中国产业投资基金发展分析
第一节 中国产业投资基金发展综述
一、我国产业投资基金的设立状况
二、中国产业投资基金发展的特点
三、产业投资基金风潮蔓延至二线城市
四、中国产业投资基金募资形势趋好
第二节 2013-2014年中国VCPE市场基金募资状况
一、2013年我国VCPE市场基金募资综况
二、2014年我国VCPE市场基金募资情况
第三节 中国产业投资基金发展的问题分析
一、我国产业基金发展中存在的主要问题
二、我国产业投资基金发展面临的困境
三、我国产业投资基金发展的阻碍分析
第四节 中国产业投资基金发展的对策探讨
一、促进我国产业投资基金发展的对策举措
二、我国产业投资基金的综合发展战略思考
三、产业投资基金应由市场主导运作
四、中国产业投资基金的发展战略建议

第四章 风险投资基金
第一节 风险投资基金的介绍
一、风险投资基金的作用及发行方法
二、风险投资基金的资金来源
三、中国风险投资基金的发展模式
四、中国风险投资基金的融投资效率分析
第二节 国外风险投资基金发展综述
一、2013年法国风险投资实现强劲增长
二、2013年美国创业投资基金发展状况
三、2014年以来美国风险投资状况简述
四、2014年欧洲风险投资行业现状
第三节 中国风险投资基金发展概况
一、我国风险投资发展的进程与现状
二、产业资本集体发力风险投资行业
三、2013年中国创业风投基金发展情况
四、2014年中国创业投资基金募集状况
第四节 中国风险投资基金发展中的问题及对策
一、供给系统存在的问题
二、组织形式存在的问题
三、退出机制存在的问题
四、加快风险投资基金发展的策略

第五章 私募股权投资基金
第一节 私募股权投资基金基本概述
一、私募股权投资基金的定义
二、私募股权投资基金的分类
三、私募股权投资基金的属性
四、私募股权投资基金的筹集方式
第二节 中国私募股权投资基金发展概况
一、我国私募股权投资基金发展历程
二、中国私募股权基金发展的显著特点分析
三、中国私募股权投资基金发展环境分析
四、传统金融机构积极介入私募股权基金领域
第三节 2012-2014年中国私募股权投资基金发展分析
一、2012年中国私募股权基金市场募资状况
二、2013年中国私募股权基金市场募资状况
三、2014年私募股权投资基金市场募资简况
第四节 各地私募股权投资基金的发展
一、河南省
二、浙江省
三、江苏省
四、重庆市
五、四川省
第五节 中国私募股权投资基金发展的问题及对策
一、我国私募股权投资基金面临的主要问题
二、私募股权投资基金法规管制上存在的缺陷
三、我国私募股权基金投融资法律风险及其控制
四、我国私募股权投资基金的发展思路
五、我国私募股权投资基金业发展策略

第六章 产业投资基金的运作与退出分析
第一节 产业投资基金的设立要素介绍
一、基金组织形式
二、基金注册地
三、基金投资方向
四、基金规模与存续期
五、基金到期后处理方式
六、发起人认购比例
第二节 中国产业投资基金的组织形式
一、公司型
二、合伙型
三、契约（信托）型
四、不同组织形式的比较分析
第三节 产业投资基金管理机构的创建与运作分析
一、产业投资基金管理机构的发起设立
二、产业投资基金管理机构的职责
三、产业投资基金管理机构的治理结构
第四节 中国产业投资基金的运作模式解析
一、现有产业投资基金的运行模式
二、各类产业投资基金模式的比较分析
三、创建产业投资基金及管理公司的模式选择
第五节 产业投资基金运作中的风险及管控措施
一、流动性风险
二、市场风险
三、经营管理风险
四、投资环境风险
五、市场交易风险
六、道德信用风险
七、风险控制对策与方法
第六节 产业投资基金的退出机制探究
一、公开上市
二、公司或创业家本人赎买
三、公司变卖给另一家公司
四、产权交易市场退出
五、寻找新的投资人
六、买壳上市或借壳上市
七、较长时期内持有创业企业的股份

第七章 分领域产业投资基金分析
第一节 文化产业
一、中国文化产业投资基金的发展环境
二、中国文化产业投资基金发展进程
三、中国文化产业投资基金发展格局及规模状况
四、中国专项文化产业投资基金发展状况
五、文化产业投资基金的组织形式创新研究
六、中国文化产业投资基金典型投资案例介绍
七、中国文化产业投资基金未来发展趋势
第二节 旅游产业
一、发展旅游产业投资基金具有重要意义
二、中国发展旅游产业投资基金面临的有利因素
三、产业投资基金成为旅游投资理想模式
四、2013年底湖南文化旅游投资基金宣告问世
五、旅游产业投资基金的投资建议
第三节 房地产业
一、房地产产业投资基金的定义及特征
二、美国房地产产业投资基金的运作状况
三、我国房地产产业投资基金的组织结构与运作过程
四、促进中国房地产产业投资基金发展的对策建议
第四节 农业
一、设立农业产业投资基金的可行性阐述
二、设立农业产业投资基金的四大意义
三、2013年北京农业产业投资基金挂牌运营
四、设立农业产业投资基金的对策建议
第五节 水务行业
一、水务产业投资基金的定义与特征
二、发展水务产业投资基金的重要意义
三、我国发展水务产业投资基金的基本条件
第六节 其他行业
一、船舶产业投资基金
二、交通产业投资基金
三、铁路产业投资基金
四、海洋产业投资基金

第八章 产业投资基金的区域发展状况
第一节 北方地区
一、新疆设立产业投资基金的必要性与可行性
二、吉林市设立产业投资基金的条件及建议
三、2013年伊始北京设立航天产业投资基金
四、2014年首只政府绿色合作产业投资基金在京问世
五、辽宁创建新能源和低碳产业投资基金
第二节 华东地区
一、2013年浙商产业投资基金在杭州诞生
二、2013年安徽省首个大型产业投资基金花落芜湖
三、2013年底海峡产业投资基金在福建成功挂牌
四、2014年无锡市创建新能源产业投资基金
五、2014年山东接连设立两只产业投资基金
六、2014年沪创意产业投资基金联盟重磅问世
七、浙江设立产业投资基金的要素及保障措施
第三节 中南地区
一、湖南首只市场化运作产业投资基金隆重面世
二、2013年11月广西首个产业投资基金问世
三、2014年粤顺利组建广电产业投资基金
四、海南省积极筹建产业投资基金
五、在北部湾设立产业投资基金的深入思考
第四节 西南地区
一、西宁金融机构与低碳产业基金展开合作
二、重庆产业投资基金组建取得积极进展
三、四川省第二只产业投资基金挂牌运营
四、云南制定政策积极促进股权投资基金发展

第九章 产业投资基金中的政府定位与行为分析
第一节 不同类型产业投资基金中的政府职权剖析
一、具有明显地域性质的产业投资基金
二、具有明显行业性质的产业投资基金
三、没有任何限制的产业投资基金
第二节 政府在产业投资基金中的职能定位
一、参与角色分配
二、运作模式控制
三、社会职能承担
四、我国政府的定位选择
第三节 政府在产业投资基金具体环节中的作用
一、在组织模式环节的立法作用
二、在筹投资环节的间接作用
三、在退出机制环节的培育资本市场作用

第十章 产业投资基金行业的政策分析
第一节 中国产业投资基金立法综况
一、产业投资基金的立法进程
二、产业投资基金的立法焦点
三、民营资本的准入问题
第二节 2013年产业投资基金相关政策制定实施情况
一、外商投资合伙企业办法出台
二、地方政府出台优惠政策促进外资PE发展
三、国家下发文件强化创业投资企业募资管理
四、两部门发文变更外商投资创投企业审批政策
五、国家集中出台创投企业税收优惠政策
第三节 2014年产业投资基金相关政策制定实施情况
一、国家政策积极鼓励股权投资基金业发展
二、外商投资股权业政策法规日渐明确
三、保监会发文明确保险资金投资股权的相关规定
四、私募股权投资基金募集规则有所完善
第四节 地方政府产业投资基金相关政策出台实施动态
一、天津市率先出台股权投资基金管理办法
二、北京市产业投资基金领域政策环境日益完备
三、深圳出台政策扶持股权投资基金发展
第五节 政府制定产业投资基金政策的建议
一、我国产业投资基金发展应加强制度建设
二、应从反垄断角度制定产业投资基金政策
三、促进中国产业投资基金发展的政策建议

图表目录
图表：产业投资基金投资行业分布（案例数）
图表：产业投资基金投资行业分布（投资金额）
图表：国际产业投资基金发展的三种典型模式
图表：美国产业投资基金市场结构图
图表：美国产业投资基金演变进程表
图表：美国的投资基金监管体系
图表：我国部分产业投资基金及其融资结构
图表：中国已经试点的十支产业投资基金及规模
图表：2006-2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金数量
图表：2006-2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金规模
图表：2013年中国创业投资及私募股权投资市场中外资基金数量
图表：2013年中国创业投资及私募股权投资市场中外资基金募集规模
图表：2013年外资机构人民币基金募集重点案例
图表：2006-2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金规模
图表：2006-2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金平均单支规模
图表：2007-2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金规模比较
图表：2013年中国股权投资市场募资完成基金不同类型规模
图表：2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金不同类型数量比较
图表：2013年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金不同类型规模比较
图表：2006-2013年中国创业投资及私募股权投资市场开始募资基金目标规模
图表：2013年中国创业投资及私募股权投资市场开始募资基金不同类型目标规模
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金不同类型数量比例
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金不同类型规模比例
图表：2013Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资基金数量
图表：2013Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资基金规模
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募集完成不同币种基金数量比例
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募集完成不同币种基金规模比例
图表：2012Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金规模
图表：2012Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金平均单支规模
图表：2013Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金规模比较
图表：2014Q1中国股权投资市场募资完成基金不同类型规模
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金不同类型数量比较
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成基金不同类型金额比较
图表：2012Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场开始募资基金目标规模
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场开始募资基金不同类型目标规模
图表：2012Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场开始募资基金目标规模
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场首轮募资完成基金不同类型目标规模
图表：2013Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资基金数量
图表：2013Q2-2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资基金规模
图表：2014Q1中国创业投资及私募股权投资市场募资完成不同币种基金规模比例
图表：1985-2013年美国创业投资基金募资情况
图表：1985-2013年美国创业投资总额
图表：2013年美国创业投资各阶段投资比例
图表：2013年美国不同行业公司募资估值情况
图表：2014年1-3月新募创投基金数量分布
图表：2014年1-3月新募创投基金金额分布
图表：2014年1-3月新募人民币基金与外币基金数量对比情况
图表：2014年1-3月新募人民币基金与外币基金募资金额对比情况
图表：2014年1-3月中国市场募集基金数量分布情况
图表：2014年1-3月中国市场募集基金金额分布情况
图表：PE分类、产业链及进入退出路径
图表：创业投资基金的运营方式
图表：基础设施投资基金的运营方式
图表：并购重组投资基金的运营方式
图表：投资者权利对比表
图表：中国省级文化产业投资基金规模及分布情况
图表：中国各区域文化产业投资基金规模及数量情况
图表：10支文化产业投资基金基本情况
图表：10支文化产业投资基金地域分布情况
图表：中国专项文化产业投资基金数量与规模
图表：文化产业投资基金投资事件明细表