2013年中国阿胶行业发展前景预测

       在众多补血产品中，阿胶补血的概念深入人心，在东阿阿胶、福胶集团、同仁堂等企业共同推动下，阿胶行业的消费人群逐渐扩大，行业规模实现了快速的发展，我们预计2013年-2015年行业能够保持20%的增速。

我国阿胶类产品的市场规模（亿元）

       一、驴资源趋紧还将延续，养殖模式有待突破

       驴是我国劳动人民役用的工具和交通运输工具，在农业生产发展中起过重要作用。我国畜牧业统计年鉴显示，我国驴存栏数量从1954年为1270万头，逐渐下降到1978年为1114万头，2001年为882万头，2011年为648万头。近10年来养驴数量大幅度下降，一方面说明人们对驴产业的发展认识不足，同时也未能重视驴皮的药用价值和驴肉的食用价值。

1957年以来我国驴存栏量的变化趋势（万头）

       1、养殖行业区域集中度加大

       一方面由于传统养驴模式不易复制壮大，传统役用功能主要集中在偏远山区并且逐渐下降；另一方面相对于驴皮而言，驴肉的消费一直处在缓慢增长中，相对于牛的养殖来看，不论是经济效益还是实用性都远远不及，因此，民众对于养驴规模的扩大热情不高。

       但是，由于驴皮需求的旺盛，我国驴的养殖却一直不温不火，导致资源缺口越来越大。尤其是1998年之后，我国驴的存栏量持续下滑的同时，出栏率却从之前的20%增长到2011年的37%。

1996-2011年中国驴存栏量和出栏量的对比（万头）

       细分来看，我国养驴基地主要集中在相对落后的山区和传统的驴肉消费地区，辽宁、新疆、甘肃、内蒙、河北、云南六省市占全国驴存栏量的79%（2005年占比为72.1%，2000年占比为66.5%）。传统的养驴基地山东省存栏量大幅减少，从2000年的94万头锐减到2011年的11万头，整整下降了94%。

中国驴资源的分布情况

主要养驴大省的存栏量变化（万头）

        由于人们生产方式的转变，马、牛、驴等大型牲畜的养殖规模逐年缩小。我们认为，未来驴的养殖区域也将逐渐收缩，具体表现为辽宁等六省市的存栏比重不断提升，以全国驴存栏量最多的辽宁省为例，其阜新市大巴镇的存栏量占到全省的21.5%、全国的4%左右。同时，出现了专业化的育种中心，例如山东省的济宁、菏泽地区依托畜牧产业园，提供良种繁育，面向全国供种的大型繁育调拨中心。养殖行业整体规模的集中将有利于优势企业获得上游资源的掌控能力，有利于信息流和供需的及时传递和优化，促进行业健康发展。

       2、养驴经济效益不明显

       对比牛的经济效益来看，养驴的收益大约只有牛的40%。同时，驴的生长周期较长，传统养驴方式，一般3年以上才能出栏，导致农民养殖热情不高，存栏量大幅萎缩；近几年随着饲养方式的改良和品种的优化，肉驴的出栏时间大大缩短，一般一年半左右就能够出栏（同时保证经济效益最高）。

驴和牛饲养经济效益对比

资料来源：中企顾问网整理

       3、价格短期看涨，中长期有望迎来转机

       未来驴肉价格的继续上涨将调动更多的养殖积极性，但是，一方面由于驴肉的市场消费规模偏小（仅相当于牛肉消费量的7%左右），增长也相对平稳；另一方面，养殖的经济效益和时间成本决定未来驴的存栏量变化趋势仍将延续。预计未来3年内我国驴资源仍将维持相对紧张的态势，价格有望继续上涨。

       同时，龙头企业不断向产业链上游推进，“公司+基地+农户”的养殖模式有利于推动养殖业供需向良性方向发展，未来国内驴皮供需矛盾随着养驴经济效益的提升有望迎来转机。

       二、下游需求空间大，资源争夺愈加激烈

       随着阿胶行业的快速发展，市场对驴皮的需求持续旺盛，另一方面，国内的养殖数量却呈现逐年下降的趋势。由于养驴的经济效益不明显，驴的生长比较缓慢，传统的养殖需要经过3-5年才能够出栏，投出和产出不成比例，导致农户养殖热情不高，主要作为役畜使用；随着人们生活水平的提高，消费结构已由温饱型向营养型转变。

       驴肉产品作为人们不可缺少的生活食品，无论从营养、药用或保健性等方面都具有不可替代的优越性。驴全身是宝，药食同源、滋阴养生概念风生水起，驴肉馆遍布大街小巷，自古就有“天上龙肉、地下驴肉”之说。驴肉不仅肉质可口，营养价值和滋补健身功效更为突出，《本草纲目》记载：“驴肉补血、治远年老损，煮之饮、固本培元”。中医认为，驴肉性味甘凉，有补气养血、滋阴壮阳、安神去烦等功效，对体弱劳损、气血亏虚、心烦失眠者尤有较好补益作用。而功能非凡的阿胶制品，更有滋补气血、美容养颜之功效。

驴肉、牛肉和猪肉的营养对比

资料来源：中企顾问网整理

       然而由于我国农村机械化程度提高，驴逐渐失去役用作用，驴存栏数量明显下降，养驴的越来越少，导致驴产品短缺，市场缺口大。

       1、餐饮领域：驴肉价格出现加速上涨苗头

       我国作为传统的驴肉消费地，伴随着人们消费水平和消费理念的升级，餐饮业对驴肉的需求保持在每年5%左右的增速。驴肉需求量的增长较平稳，但是，由于驴的存栏量持续下降，一方面，反映在驴肉价格上，近两年出现30%的大幅上涨；另一方面，从阿胶的消费来看，驴皮供应越来越紧张，国内驴皮的收购价格也是不断攀升，一张成年驴皮的收购价格已经达到400-500元。

1995-2011年中国驴肉消费量情况（万吨）

一头驴的经济价值分析（%）

2000-2012年中国一等驴皮收购价格（元/张）

       2、阿胶行业产销两旺

       据资料显示，20世纪90年代初我国市场阿胶产量在1600吨左右，阿胶厂几乎遍布全国各地，之后国家于1995年实施GMP认证后，许多地区生产企业逐渐退出阿胶行业，行业开始集中在山东、河南、新疆、内蒙古、吉林和湖南等原料集中地区。2003年底，全国阿胶生产企业50余家，阿胶产量大约在3000吨。

       尽管在2002年遭遇“阿胶马皮事件”，行业暂时陷入低谷，但是仍然没有阻挡阿胶行业整体向好的热情，行业仅仅过了两年就走出影响，阿胶的需求量也随之从2003年的3000吨，增长至2011年的5500吨左右（按照东阿阿胶、福胶和同仁堂阿胶产量占全国70%计算），市场需求量年均增长8%-10%。

       阿胶的需求增长，目前驴皮的需求量已经达到驴出栏量的75%以上，由于国内整体存栏量的下降，供需将会持续紧张。

1999-2011年国内驴皮供需情况（万张）

1999-2011年中国阿胶产量预测（吨）

       3、补血领域：阿胶类产品一枝独秀

       我国补血类产品的需求主要集中在60岁以上老人、育龄妇女等群体。我国居民的贫血患病率平均为15.2%，在快节奏的城市生活中，尤其是女性往往因为自身的特殊生理现象，工作压力大、运动减少以及家庭琐事多等原因，成为补血产品消费的主力群体。

       国内市场上的补血产品主要集中在铁类和阿胶当归等中药材类。其中，阿胶类产品占补血市场规模的50%以上，其中尤以阿胶块销量最高。

补血类用药市场格局（%）

阿胶类产品格局（%）

       4、替代品种缺乏，滋补国宝难言天花板

       我们选取补血领域OTC和保健品进行分析对比，复方阿胶浆作为OTC类独家品种，日服用价格适中，具有强大的产品竞争力。

补血类保健品和OTC药品一览

资料来源：中企顾问网整理

       我们选取滋补中药材品种进行对比，阿胶块在滋阴补血功效上无可替代性。虫草、阿胶、鹿茸、高丽参，均具有大众使用习惯的品种。阿胶在价格上仍具有很大优势，同时独特的滋阴补血功效是其他品种所不能替代的。

常用滋补类中药材一览

资料来源：中企顾问网整理