2012年我国香烟市场概况解析

    一、烟草制品业市场运行情况

    2012年以来，在国家烟草总局“控总量、调结构、降库存、稳价格”为主要内容的组合调控下，行业保持了良好的发展势头，有效的促进了卷烟产销的协调发展。4季度，我国烟草制品业总体继续保持良好运行态势。其中，卷烟产量稍有回落，全年产量小幅增长；卷烟销售规模保持平稳，销售结构进一步提升，重点品牌加快发展，在“461”品牌发展目标格局已基本形成的情况下，“532”品牌发展目标也取得重大进展。

    （一）生产：4季度卷烟产量稍有回落，全年产量小幅增长

    2012年4季度，我国烟草行业经济运行总体继续保持平稳发展态势，生产卷烟6959.99亿支，较3季度减少1138.05亿支，产量稍有回落，但较上年同期增加302.98亿支。1～12月，我国生产卷烟25160.78亿支，同比小幅增长2.81%，增速较前3季度略升0.79个百分点。具体看来，10、11、12月我国卷烟产量分别为1792.87亿、2334.76亿、1330.32亿支，同比依次增长7.27%、1.57%、11.75%，延续了自7月开始，月度产量正增长的趋势。

2011年以来卷烟月度产量及同比增速

资料来源：智研数据中心整理

    从各省市的产量来看，云南省是我国卷烟大省，2012年1～12月，云南省卷烟的产量达3841.16亿支，同比增长5.24%，占全国总产量的15.27%。紧随其后的是湖南省、河南省和山东省，分别占总产量的7.30%、6.72%和5.50%。

2012年卷烟累计产量及增速前八位的省市情况

资料来源：智研数据中心整理

    （二）销售：卷烟销售规模保持平稳，销售结构进一步提升

    面对宏观经济下行压力加大和外部环境更加复杂多变的新形势，卷烟行业始终坚持市场导向，积极推进工商协同，深入开展精准营销，带来了我国卷烟销售规模的平稳增长。1～12月，全国卷烟总销量高达4950万箱（约24750亿支），较上年同期增加了318.3万箱，同比增长2.4%，增速较前3季度下降0.4个百分点。其中4季度销售1035.1万箱，较3季度减少249.83万箱。

2010年以来我国卷烟累计销售量

资料来源：智研数据中心整理

    2012年，全行业紧紧围绕“卷烟上水平”，聚焦“532”、“461”品牌发展目标，继续深化资源配置方式改革，加大品牌培育力度，重点品牌保持了持续较快发展的态势。

    “461”品牌发展格局基本形成，销售收入超过300亿元的品牌达15个，其中“中华”销售收入超过千亿元，“双喜•红双喜”、“云烟”、“芙蓉王”、“利群”、“黄鹤楼”、“玉溪”6个品牌超过600亿元，“红塔山”、“白沙”两个品牌超过500亿元，“黄山”、“七匹狼”、“南京”、“黄金叶”、“苏烟”、“娇子”6个品牌超过300亿元。部分重点品牌快速增长实现超越，“黄金叶”、“黄鹤楼”、“泰山”、“玉溪”、“云烟”等品牌以超过或接近30%的幅度加快增长，卷烟产销规模不断提高，市场占有率继续提升。

2012年“双十五”品牌中三类及以上销售收入（含税）前10位品牌

资料来源：智研数据中心整理

    在“461”品牌发展目标格局已基本形成的情况下，“532”品牌发展目标也取得重大进展。1～12月，重点品牌累计销售3663.63万箱，同比增长13.34%。重点品牌产销量100万箱以上的品牌达16个，其中“黄山”超过200万箱，“红塔山”、“白沙”、“云烟”达到300万箱，“双喜•红双喜”超过400万箱。

2012年“双十五”品牌中三类及以上销量前10位品牌

资料来源：智研数据中心整理

    从品牌销售结构来看，2012年，全国三类烟及以上销量规模前十五位重点品牌累计实现销量2709.90万箱，占到了三类烟及以上总销量规模的比重仍然保持在80%左右。这十五个重点品牌的三类烟及以上销量规模均高达100万箱以上，这反映出的是“超百万箱品牌家族”已经大多处于三类烟及以上市场竞争的时代。

    从区域销售结构来看，2012年区域市场发展各具特色，重点品牌销售比重达到74.08%。其中，华北和华东地区重点品牌销售比重和增幅均高于全国平均水平，呈现良好发展态势；东北地区重点品牌销售比重略低于全国平均水平，但比重同比提升8.83个百分点，具有良好成长性；中南、西南、西北地区重点品牌销售比重和增幅均低于全国平均水平，还有较大发展潜力和空间。

    （三）价格：4季度卷烟零售价格指数逐月小幅回落

    从全国卷烟零售市场监测情况看，2012年全年，全国36大中城市烟草零售价格指数震荡下行，自1月的100.4点降至12月的100.11点。4季度延续了上一季度的逐月下行趋势，10、11、12月的零售价格指数分别为100.20点、100.19点、100.11点，但从总体来看，价格运行较为平稳。

2011年以来36大中城市烟草零售价格指数

资料来源：智研数据中心整理

    从品牌销售结构来看，2012年，全国三类烟及以上销量规模前十五位重点品牌累计实现销量2709.90万箱，占到了三类烟及以上总销量规模的比重仍然保持在80%左右。这十五个重点品牌的三类烟及以上销量规模均高达100万箱以上，这反映出的是“超百万箱品牌家族”已经大多处于三类烟及以上市场竞争的时代。

    从区域销售结构来看，2012年区域市场发展各具特色，重点品牌销售比重达到74.08%。其中，华北和华东地区重点品牌销售比重和增幅均高于全国平均水平，呈现良好发展态势；东北地区重点品牌销售比重略低于全国平均水平，但比重同比提升8.83个百分点，具有良好成长性；中南、西南、西北地区重点品牌销售比重和增幅均低于全国平均水平，还有较大发展潜力和空间。

    （三）价格：4季度卷烟零售价格指数逐月小幅回落

    从全国卷烟零售市场监测情况看，2012年全年，全国36大中城市烟草零售价格指数震荡下行，自1月的100.4点降至12月的100.11点。4季度延续了上一季度的逐月下行趋势，10、11、12月的零售价格指数分别为100.20点、100.19点、100.11点，但从总体来看，价格运行较为平稳。

2011年以来36大中城市烟草零售价格指数

资料来源：国家海关

    （二）出口市场：4季度卷烟出口量值逐月回升

    2012年以来，随着国外消费需求增长的放缓，我国卷烟出口市场增速明显回落。1～12月，我国卷烟出口量为12172万条，同比增长5.9%，增速较上年同期下降10.8个百分点；出口额为44992万美元，同比增长19.4%，增速较上年同期下降1.6个百分点。进入4季度，卷烟出口量和出口值逐月回升，出口量由10月份的690万条升至12月的2556万条，相应的，出口额由10月的1578.4万美元升至12月的10259.5万美元，当季实现出口量、出口额分别为4671万条、17780.2万美元，较3季度分别增加1888万条、7546.6万美元。

2012年以来我国纸烟出口情况及同比增速（单位：万条，万美元，%）

资料来源：国家海关

    三、烟草制品行业投资情况

    2012年以来，尽管烟草行业继续推进烟叶生产基础设施建设，但受经济增速放缓的不利影响，行业固定资产投资增速下滑。1～12月，我国烟草制造业实现固定资产投资245.17亿元，同比下降8.72%，增速较前3季度下降6.99个百分点，较上年同期下降40.42个百分点。其中，4季度烟草制造业实现固定资产投资85.85亿元，较3季度增加27.76亿元。

2011年以来烟草制造业固定资产投资总额及同比增速

资料来源：国家统计局

    四、烟草制品行业经营情况

    （一）产品销售成本增速持续回升，行业成本压力犹存

    2012年，行业各单位按照国家局要求，全面加强财务管理和审计监督工作，助推行业建立起更加严格规范的生产经营管理秩序，行业财务管理工作不断加强。但由于国家发改委与烟草专卖局发布政策要求提高烟叶收购价格，导致烟草制品业成本增加。1～12月，我国烟草行业产品销售成本为1959.38亿元，较上年同期增加140.52亿元，同比增长7.72%，增速比前3季度加快0.5个百分点。其中，4季度产品销售成本为432.39亿元，较3季度减少68.65亿元。

2010年以来烟草行业产品销售成本及同比增速

资料来源：国家统计局

    （二）利润总额保持增长，行业盈利水平维持高位

    2012年4季度，尽管烟草制品行业面临一定的成本压力，但供销旺盛的局面推高行业盈利水平，利润总额保持增长。1～12月，行业实现利润总额1058.49亿元，同比增长27.64%，增速较前3季度下降0.93个百分点，较上年同期提高4.98个百分点；其中4季度实现利润159.17亿元，较3季度减少133.16亿元。

2010年以来烟草行业利润总额及同比增速

资料来源：国家统计局