2013年国内热轧硅钢片市场运行态势分析

    在面临经济下滑、企业亏损、用电量增速下降的大背景下，硅钢供需矛盾进一步突出。不仅钢厂低牌号无取向硅钢的价格在成本线徘徊，高牌号无取向硅钢的利润也大幅缩水，热轧硅钢片市场急速萎缩，取向硅钢更是积重难返，价格长时间处于“熊市”。这一年，几乎90%以上的硅钢贸易商都处于不盈利甚至亏损的状态，硅钢经营量至少缩减5成以上，大量贸易商退出市场。这一切足以说明硅钢市场处境艰难。

    然而，即便在极其困难的情况下，硅钢产量仍进一步增长。2012年1月~11月份，硅钢产量达到596.1万吨，比2011年同期增加24.3万吨，增幅为4.2%。预计全年硅钢产量将达到650万吨，增幅接近5%，小于2011年8.9%的增幅。须要指出的是，2012年硅钢产量增速下降，主要是由于大部分民营钢厂新上的冷轧硅钢产线被逼停产、减产，热轧硅钢生产线被逼停产。据了解，目前全国的硅钢产能已经达到1200万吨的水平。按照今年的年产量，产能利用率约为54.17%，处于相当低的水平。

    相对于热轧板、冷轧板等板材走势而言，今年硅钢市场行情较差。尤其是9月份后至12月份，与9月份的价格低点相比，热轧卷价格反弹幅度超过20%，冷轧板价格反弹超过10%，而硅钢价格的反弹幅度只有6.7%，价格曲线趋于平稳。从全年的价格水平来看，9月份之前，无取向硅钢主流牌号50WW800在半年的时间内都处于下跌状态，跌幅约950元/吨；9月份以后3个多月的时间里缓慢回涨，涨幅为350元/吨。取向硅钢从年初的17400元/吨持续下跌了3400元/吨，降至目前的14000元/吨左右。

    这不仅说明硅钢市场行情疲软，更重要的是下滑行情的背后，钢厂、贸易商都已处于严峻的亏损状态。特别是硅钢经销商，无论是经销商的数量，还是经销商的贸易量，都比以往大幅下滑。

    回顾2011年，每月从钢厂订购上千吨钢材的贸易商比比皆是；而今年则大幅萎缩，广州市场不超过10家，大户的订货量从上万吨/月减少到1000吨/月~2000吨/月更是常见。贸易商银根吃紧，订货亏钱，价格下跌，难有操作空间。一年下来，赚钱者寥寥无几。直到10月份，经销商才通过市场涨价艰难摆脱亏损，走上小幅盈利的轨道。

    目前，硅钢市场的深层次矛盾不仅是产能释放、产量增加和需求增速回落带来的供求矛盾，也有同质化竞争激烈、产品结构单一、厂商关系不协调等问题。

    2009年以来，大部分新上的硅钢产线都是以生产无取向低牌号品种为主，与市场还处于磨合期，不能开发专用性更强、性能更高的产品，从而造成同质化产品过度依靠价格竞争，令价格下行压力加大。当价格跌到一定程度时，钢厂只能打价格战来维持订单，明里暗里推出各项优惠政策。到最后，各个钢厂都难以承受，只能减产甚至停产。

    2013年，钢厂若不努力改变产品结构，硅钢行业仍将受制于供大于求，无论是取向硅钢还是无取向硅钢。无取向硅钢方面，主要面临太钢100万吨的低牌号硅钢产能，以及首钢、马钢20万吨的高牌号无取向硅钢产能，还有民营钢厂的增产和投产；取向硅钢方面则面临宝钢、武钢20万吨的新增产能，以及其它钢厂的增产。而需求方面，无取向硅钢的主要客户如家电、电机（发电机）增速不高，尤其是空调产量有可能出现比2012年有所下降的局面。电动机受内外经济环境的影响，盈利能力有所减弱，明年仍处于缓慢恢复阶段。风电行业面临过剩，前3个季度，风机招标总量同比下滑62%，新核准的云南、贵州和安徽等省、自治区的多个项目有望在2013年进入全面招标阶段，将为相关设备制造企业带来一定量的新增订单。预计2013年，全国发电装机容量仍有2000万千瓦左右的增长空间。取向硅钢方面，鉴于明年电网投资增速仍将维持低位，总体需求增长空间不大，但特高压及配网领域的结构性需求仍将突出。

    随着投资力度的加大，改革的深化和经济结构的调整，明年经济增速将好于今年。全社会用电量增速将在6.56%左右，电力需求增速有望缓慢回升。

    当然，明年硅钢行业在调整中还会有利好出现。一是热轧硅钢片会被进一步淘汰，给冷轧无取向硅钢让出20万吨~30万吨的空间；二是进口量将进一步下降，出口量仍会进一步上升。今年1月~11月份，硅钢进口量为66.22万吨，比去年同期的88.21万吨减少了21.99万吨。这不仅有利于缓解国内市场的供应压力，也会影响国有钢企的市场占有率和市场竞争格局。当然，提升硅钢品质、进行技术升级、实现产品细化、差异化仍是调结构的主题。

    当前我国经济虽然趋稳，明年也有比较乐观的、较高质量的增长预期，但是硅钢下游用户企业很多仍没有恢复到危机前的订单水平。要实现硅钢下游行业盈利水平提高、产销两旺的局面，还有很长的路要走。

    目前，我国已经是世界上最大的硅钢片生产国。从事硅钢生产的企业众多，产品档次参差不齐，同质化竞争激烈，现在已经到了深度调整的时期。无论是哪家企业，都要遵循市场客观规律，从多方面增强硅钢产品的综合竞争力。当然，处理好钢厂与贸易商、终端用户的关系也不能忽视。