2011年我国煤炭产业竞争格局分析

      内容提示：煤炭上市公司产业链的延伸， 煤炭下游产业的拓展， 煤炭产业链基地建设将推动效益提高。煤炭企业在做大做强煤炭主业的同时，按照国家产业政策，向下游非煤产业延伸， 是煤炭上市公司发展的必经之路。国家现在积极推进煤电路港一体化、煤电一体化、煤化工一体化、煤电铝一体化建设，支持煤炭企业联合建设大型坑口电厂，发展坑口煤矸石发电、热电联共、矿井疏干水综合利用的循环经济模式，实现煤炭就地使用、就地转化、就地增值，这为相关公司的非煤业务发展指明了方向，拓展了煤炭企业获取经济效益的新路子。例如兰花科创发展化肥业务， 金牛能源发展建材业务，神火股份发展电、铝一体化产业等。

      根据我国的煤炭产业政策，2011 年我国煤炭将继续呈现煤炭产能过剩，产量相对不足的情况，煤炭出口将保持在低位水平，煤炭进口量将继续增加，进口总量有望达到1.8 亿吨左右。

      2011-2015年煤炭行业竞争格局与投资战略研究咨询报告

      煤炭产能过剩有所加剧，煤炭企业市场压力加大。通过煤炭资源整合和煤炭企业兼并重组后，我国煤炭产能会较大幅度增加。中国煤炭运销协会理事长王战军在“ 2010 年度煤炭经济分析座谈会”上表示，2010 年全国煤炭供应能力大幅提高，一些主要产煤省资源整合后产能大增，一大批现代化矿井陆续投产。2010 年前11 个月，山西、内蒙古、陕西、宁夏等产煤大省产量增长均在20% 左右，市场将面临严重产能过剩与供大于求。国家能源局煤炭司司长方君实在“ 2010 煤炭企业兼并重组峰会”上表示，“ 十二五”期间国家将继续推进煤炭企业兼并重组工作，鼓励煤炭企业之间进行跨区域、跨所有制形式的兼并重组，发展先进与淘汰落后并举。到“ 十二五”末，全国将建成亿吨级大型煤炭企业集团6～8 个。同时从保障安全生产的角度，提高煤矿的准入门槛， 要求一般矿井的规模不低于30 万吨/ 年，国家重点规划的矿区规模不低于60 万吨/ 年。煤炭企业兼并重组后，一方面，随着管理水平的不断提高，现代化生产设备、开采手段的不断采用，煤炭生产能力的大幅度增加将不可避免； 另一方面，由于低碳社会建设，煤炭产品在能源中的消费比例将不断下降， 煤炭消耗量将相对减少。这样，煤炭产能过剩、市场需求减弱的矛盾将可能加剧， 煤炭企业市场竞争的压力将会不断增大。不过，为了保持煤炭行业本身的利益， 控制由于供过于求给企业带来的竞争压力， 处于相对垄断的煤炭企业，有可能适度控制煤炭产量，但产量不足的问题仍将可能出现。

      煤炭供给区域性阶段性的偏紧仍将出现，有利于煤炭价格的攀升和煤炭企业经济效益的提高。在“ 十二五”煤炭规划的产业布局作用之下，全国的煤炭资源整合如火如荼，尤其是河南、山东的煤炭资源整合更是突飞猛进。但是，有业内人士指出，在“ 形式上”完成煤炭能源巨企的打造后，企业之间的深度整合更耗费精力，而煤炭大企业间的资源整合博弈也将更加扑朔迷离。目前，可以肯定的是，在山东、河南等煤炭资源大省省内整合后， 对煤炭产能的影响无疑是明显的。虽然受煤炭资源整合、煤炭企业兼并重组的影响， 煤炭供应仍会出现局部地区、部分时段、部分煤种供应偏紧的状况，但总体上将呈现供需基本平衡。从煤种来看，优质动力煤可能会出现时段性、区域性、结构性的上涨和波动。预计正常情景下，2011 年动力煤价格将比2009 年上涨5% 左右，产能释放若低于预期，供给将处于偏紧状态。此外， 由于煤炭资源的整合、煤炭企业兼并重组，大批民营及中小煤矿的关闭整顿、产能闲置，也可能使2011年的煤炭供给趋于平衡偏紧的格局。

      煤炭上市公司产业链的延伸， 煤炭下游产业的拓展， 煤炭产业链基地建设将推动效益提高。煤炭企业在做大做强煤炭主业的同时，按照国家产业政策，向下游非煤产业延伸， 是煤炭上市公司发展的必经之路。国家现在积极推进煤电路港一体化、煤电一体化、煤化工一体化、煤电铝一体化建设，支持煤炭企业联合建设大型坑口电厂，发展坑口煤矸石发电、热电联共、矿井疏干水综合利用的循环经济模式， 实现煤炭就地使用、就地转化、就地增值，这为相关公司的非煤业务发展指明了方向， 拓展了煤炭企业获取经济效益的新路子。例如兰花科创发展化肥业务， 金牛能源发展建材业务，神火股份发展电、铝一体化产业等。