天然气行业迎来加速发展期

    1、发达国家的能源结构变迁表明：尽管天然气替代煤炭进程缓慢，但为大势所趋。德国拥有丰富的褐煤资源（2011年德国煤炭可采储量407 亿吨可采223 年），但在环保日益严格和政府缩减补贴（2010 年政府对亏损煤企补贴约30 亿欧元，该补贴将逐年下降至2018 年底完全取消）的背景下，预计煤炭产量将逐年下降。1992-2010 年间德国煤炭在一次能源消费中的占比从31%下降到23%，同期天然气上升5 个百分点至22%。美国煤炭资源也较为丰富，虽然历届政府在环保问题上摇摆不定（克林顿政府签订《京都议定书》，小布什政府退出该协议，奥巴马政府积极倡导绿色能源），但天然气在能源消费中的占比依然小幅上升。中企顾问网统计数据显示：1990-2011 年间，煤炭在一次能源消费中的占比下降3 个点至20%，而天然气则上升3 个点至26%。

1992-2010 年间德国天然气占比缓慢上升5 个百分点，煤炭占比缓慢下降8 个百分点
 

1990-2011 年间美国天然气占比缓慢上升3 个百分点，煤炭占比缓慢下降3 个百分点

 
    2、“十二五”期间天然气对煤炭的替代约占煤炭需求增量的35%。《2012-2016年中国天然气市场供需预测与投资前景评估报告》内容显示：2000-2010 年间中国天然气消费年均增速15.9%，显著高于1990-2000 期间的4.9%。2011 年中国天然气消费量达到1205 亿立方米，占一次能源消费总量的4.6%，国家规划“十二五”末天然气消费达到2300 亿立方米，占一次能源消费总量的比重上升至7.5%，意味着2012-2015年年均增速将达到17.5%。由于天然气需求增量主要来自发电、工业燃料和城市燃气等，将产生对动力煤需求的替代。假设天然气全部替代煤炭，按照天然气平均热值8500 大卡/立方米测算，到2015 年新增天然气将直接或间接替代动力煤需求2.8 亿吨，即年均替代0.7 亿吨，虽然占中国煤炭需求总量的份额很少（不足2%），但相对每年煤炭需求的增量（无天然气替代的情况下约2 亿吨）来说，仍是一个不可忽视的威胁。

2000 年以来中国天然气消费进入快速增长期
 
天然气下游主要包括发电、工业、燃气和化工