2010年一季度乳制品行业运行态势分析

内容提示： 从景气指数、生产状况和发展趋势看，乳制品行业生产回升势头良好，企业亏损面继续缩小，行业景气指数回升加快。随着消费者信心的进一步恢复和消费需求的回暖，预计今年乳制品行业的消费增速有望达到往年的正常水平，国内乳制品供求关系将呈现相对宽松状态。

         消费需求增加行业整体回暖 
         2010年一季度，中经乳制品产业景气指数为98.1点（2005年增长水平＝100），比上季度上升0.8点，比上年同期提高1.6点；中经乳制品产业 预警指数为80.0点，比上季度下降20点，处于“浅蓝灯区”内运行。 
         一季度，除乳制品行业应收账款和从业人员等指标加速回暖以外，乳制品行业出口额、利润总额、税金总额和固定资产投资等指标增速均有不同程度减缓。但是，当 前我国乳制品行业逐步恢复正常的发展势头并未改变，行业正朝着健康、和谐的方向发展。 
         从景气指数、生产状况和发展趋势看，乳制品行业生产回升势头良好，企业亏损面继续缩小，行业景气指数回升加快。三聚氰胺事件发生以后，乳制品行业进一步加强质量建设，把主要精力放在贯彻落实相关产业政策，加快推进奶源基地建设和产品质量安全保障体系建设上，并积极推进结构调整，企业的生产有所放缓。而随着 产业发展基础的巩固提升以及乳制品市场回暖，消费者需求增加，乳制品企业在保证质量安全的前提下，纷纷加快生产，加之此前积蓄的产能进一步释放，推动了生 产的稳步回升。 
         随着消费者信心的进一步恢复和消费需求的回暖，预计今年乳制品行业的消费增速有望达到往年的正常水平，国内乳制品供求关系将呈现相对宽松状态。不过，目前 乳制品行业还处于恢复增长的上行通道中，仍然需要进一步落实对乳制品行业发展的扶持政策，加强对行业运行形势的监测，促进乳制品行业健康有序、持续快速发 展。 
         景气指数加快回升 
         景气：一季度，中经乳制品产业①景气指数连续三个季度回暖，上升至98.1点（2005年增长水平＝100②），比上季度提高0.8点，比上年同期上升 1.6点。 
         在构成中经乳制品产业景气指数的6个指标（仅剔除季节因素③，保留随机因素④）中，与上季度相比，产品销售收入和从业人员同比增速有所加快，出口额、利润 总额、税金总额和固定资产投资增速均有所回落。 
         需要说明的是，在进一步剔除随机因素后，中经乳制品产业景气指数也呈现继续回暖态势（见中经乳制品产业景气指数走势图中的蓝色曲线），但仍较保留随机因素 的景气指数低2.3点。这表明目前的政策条件在乳制品行业企稳回暖的过程中起到了积极作用。 
         预警：一季度，中经乳制品产业预警指数为80.0点，比上季度下降了20点，预警指数再度回落至“浅蓝灯区”。这一方面是由于利润总额、税金总额、固定资 产投资和应收账款等指标的回落带动了预警指数的整体回调；另一方面是由于2009年四季度预警指数基期数据偏低，因此，并不说明一季度乳制品行业的运行处 于偏冷状态。 
         灯号：一季度，中经乳制品产业预警灯号为“浅蓝灯”。在构成中经乳制品产业预警指数的10个指标（仅剔除季节因素，保留随机因素）中，位于“红灯区”的有 1个指标———产成品资金（逆转⑤）；位于“绿灯区”的有3个指标———从业人员、产品出厂价格指数和应收账款（逆转）；位于“浅蓝灯区”的有4个指标 ———出口额、税金总额、产品销售收入和固定资产投资，其中出口额和产品销售收入在连续五个季度处于“蓝灯区”后，本季度均有所好转，进入“浅蓝灯区”； 位于“蓝灯区”的有2个指标———产量和利润总额。
         在乳制品行业回暖基础进一步夯实的有利形势下，部分指标迅速变冷主要是受去年四季度同比基数过低的影响。预计下季度，产量、出口额和从业人员等指标同比增 速将有所加快；税金总额、产品销售收入、固定资产投资和产品出厂价格指数等指标同比增速将可能回落；利润总额和应收账款（逆转）等指标同比增速有望转为上 升；产成品资金（逆转）同比增速有望转为下降。 
         下季度，产量和利润总额有望由本季度的“蓝灯”转为“浅蓝灯”；应收账款（逆转）有望由本季度的“绿灯”转为“黄灯”；其他指标灯号则有望保持不变，下季 度中经乳制品产业预警指数有望进入“绿灯区”运行。 
         主要经营指标处于上升通道 
         生产：经初步季节调整，一季度，乳制品产量为530.6万吨，比上季度增产21.5万吨，比去年同期增产32.2万吨，处于稳步上升通道；乳制品产量与去 年同期相比增长6.5％，同比增速较上季度回落28.1个百分点；环比增长4.2％，环比增速较上季度加快2.9个百分点。 
         销售：经初步季节调整，一季度，乳制品行业产品销售收入为448.2亿元，创同期历史新高，比上年同期增长19.3％，同比增速较上季度回落16.6个百 分点；与上季度相比增长2.4％，环比增速较上季度回落2.4个百分点。 
         出口：经初步季节调整，一季度，乳制品行业出口交货值为5385.5万元，同比下降15.7％，降幅较上季度收窄27.9个百分点；环比下降62.8％。 
         随着国内乳制品消费市场的进一步回暖，市场空间也进一步加大，国内市场仍然有15万吨左右的供应缺口，这为我国乳制品企业的发展创造了有利的市场环境。 
         利润：经初步季节调整，一季度，乳制品行业实现利润总额23.8亿元，比上年同期下降7.7％，与上季度相比增长9.6％。 
         从企业盈利能力看，一季度乳制品行业销售利润率为5.3％，比上年同期降低1.6个百分点。 
         税金：经初步季节调整，一季度，乳制品行业上缴税金总额为18.3亿元，比上年同期增长10.0％，同比增速较上季度降低77.8个百分点；环比下降 29.1％，环比增速较上季度降低80个百分点。这表明国家扶持乳制品行业发展的政策继续发挥作用，乳制品企业的税收负担减轻，为企业加强技术创新，提升 经营效益，增强发展后劲创造了有利条件。 
         价格：乳制品行业产品出厂价格连续第六个季度下降。一季度，乳制品行业产品出厂价格指数为101.2点（上年同期＝100），比上季度下降0.4点，平稳 中略有下滑。 
         自去年四季度以来，受原料奶季节性减产及冰雪灾害影响，北方主产区产量大幅下降，原料奶市场供不应求，价格持续上涨，乳制品加工成本大幅提高。今年春节过 后，原料奶价格开始止涨企稳。随着天气转暖和原料奶产量提高，原料奶供不应求的矛盾有望得到缓解。 
         投资：经初步季节调整，一季度，乳制品行业投资总额比上年同期增长10.4％，同比增速较上季度降低了3.4个百分点。
         就业：一季度末，乳制品行业从业人员为21.5万人，比上年同期增长8.7％，同比增速较上季度提高2.6个百分点。同比增速连续回升表明，乳制品行业吸 纳劳动力的能力不断增强。 
         应收账款：一季度末，乳制品行业应收账款净额为112.7亿元，较上季度末增加了4.8亿元。与上年同期相比，提升21.95％，同比增速较上季度上升 19.3个百分点。这表明乳制品企业在生产回暖的同时，资金回收率不高，回收款期延长。乳制品企业应提高营运资金的周转能力。 
         产成品资金占用：一季度末，乳制品行业产成品资金占用显著下降，为46.6亿元，较2009年四季度末减少了20.2亿元；比上年同期下降12.5％，同 比增速较上季度下降13.3个百分点。 
         数据显示，乳制品行业产成品资金占用规模逐渐趋向合理，企业不断消化前期积压库存，回笼营运资金的效果显著。 
         亏损面：乳制品行业企业亏损面自2009年一季度开始持续缩小，今年一季度出现反弹。今年一季度，乳制品行业企业亏损面为25％，同比增速较上季度扩大3 个百分点。经初步季节调整，一季度，乳制品行业亏损企业亏损额为3.8亿元，比上季度增加了0.1亿元。 
         行业发展预期及建议 
         随着宏观经济环境的趋好和国家扶持行业发展的政策效应继续显现，今年后三季度，乳制品行业回升的速度将进一步加快。 
         为促进乳制品行业健康有序、持续快速发展，今后应着重抓好以下工作： 
         一是继续扶持乳制品行业发展。目前我国乳制品正处于恢复性增长期间，应继续贯彻落实前期出台的一系列政策措施，进一步提高乳制品行业的准入门槛，降低退出 成本，鼓励乳制品企业兼并、重组，使乳制品企业向集团化、集约化方向发展。 
         二是乳制品企业要抓住机遇，及时调整和优化原有产品结构，开发能够满足新的市场需求的产品；拓展市场空间，扩大产品的应用领域，大力发展乳业专业合作组 织，积极探索奶价形成机制和养殖、加工两个环节的利益分配机制，实现一体化经营。 
         三是完善乳制品生产规范，实现乳业生产标准化。建立健全乳业质量标准体系、检测监管体系和质量管理体系，形成全国统一的生产规范和标准。 
         四是扩大宣传，进一步培养乳制品消费习惯。采取各种形式开展乳制品营养价值的知识宣传，积极引导乳品消费，改变消费者的消费习惯，建立消费者对乳制品的消 费偏好，努力缩小城乡乳制品消费需求差别。 
         五是提高乳制品质量，推动中国乳业国际化。乳制品企业要努力生产符合国际市场需求和准入标准的适销对路产品。加强行业监管力度，落实质量安全责任制度，提 升国际市场对中国乳制品的信任度。 
         注解： 
         ①乳制品产业是指国民经济行业分类中的液体乳及乳制品制造业。本报告统计范围是行业内规模以上企业近1000家。
         ②2005年乳制品行业的预警灯号基本上在绿灯区，相对平稳，因此定为中经乳制品产业景气指数的基年。 
         ③季节因素是指四季更迭对数据的影响，如冷饮的市场销量随四季气温年复一年发生周期变动。 
         ④随机因素亦称不规则性，如新政策实施、宏观调控、自然灾害等因素对数据的影响。 
         ⑤逆转指标也称反向指标，对行业运行状况呈反向作用。其指标量值越低，行业状况越好，反之亦然。