起重机行业回顾与展望

   历史回顾：产品成熟度较高，出口竞争力提升。起重机是国内工程机械中成熟度较高的产品，2003-2011年汽车起重机、履带起重机、塔式起重机销量复合增速分别为18%,34%和20%，整体增速低于挖掘机和混凝土机械产品。随着国内产品性能提升，出口实现快速增长，出口销量占比逐渐提升，汽车起重机出口销量占比10%履带起重机出口销量占比超过40%。

    短期判断：2012年1-8月下滑较大，全年增速将有所回升。1-8月，汽车起重机销量同比下降40%履带起重机销量同比下降16%。中企顾问网预计2012年全年起重机累计销量下滑幅度将逐步收窄，预计汽车起重机同比下滑36%履带起重机下滑14%。考虑国内基建投资的逐步恢复以及今年的低基数影响，我们预计汽车起重机和履带起重机2013年将获得15%以上的正增长。塔式起重机受房地产新开工面积下滑的影响仍将出现负增长。

    长期预测：未来将进入平稳增长阶段。国内经济发展进入转型阶段，起重机总体需求增速将放缓。中企顾问网发布的《2012-2016年中国汽车起重机行业市场分析与投资方向研究报告》预计2013-2017年汽车起重机和履带起重机保有量增速将分别放缓至8%和11%，对应汽车起重机国内消费量复合增速为6.5%履带起重机国内消费量复合增速为9.1%。考虑出口高增长因素，预计未来五年，汽车起重机销量复合增速为11.5%，履带起重机销量复合增速为15.8%。

    产品格局判断：产品将向专业化和高端化方向发展。国内汽车起重机约占轮式起重机销量的70%。国外起重机行业以全路面和随车起重机为主，随着国内起重机的专业化水平进一步提高，产品将向高端化和专业化方向发展，全路面起重机和随车起重机将会对汽车起重机进行替代。

    市场趋势判断：行业集中度提升但竞争依然激烈。国内起重机的市场集中度较高，汽车起重机CR4为94%，履带起重机CR4为99%，但较高的行业集中度并未降低行业竞争，国内龙头企业正努力开发高端产品，力求实现差异化竞争，未来局面将有望获得改变。